占豪：国际局势新闻解读 (四十五)

2012-02-28 16:15 ⁄ 战略·谋略 ⁄ 共 6905字 ⁄ 字号小中大 ⁄ 评论 2 条

之一

（2012-02-27 00:03）

国际油价创9个月新高了，距离去年高点也只有5美元。还记得笔者半年来一直强调的吗？对于今年下半年特别是四季度开始到2013年这段时间的通胀压力绝不能小觑，因为原油价格会因为欧美货币的继续大幅宽松以及欧美继续在中东搞事特别是欧美针对叙利亚和伊朗的动作都可能使得国际油价上涨到每桶200美元以上的价格，而价格从七十多美元一桶到现在近110美元一桶，涨幅达50%的幅度仅用半年。

》》国际局势新闻解读 (四十四)

现在世界的局势发展，正在如笔者推理的那么发展，而叙利亚危机的发展模式正在向利比亚模式靠近。美英在周末开的“叙利亚之友”会议后已经承认利比亚反对派的一个派别为利比亚合法代表。而对叙利亚，美国直接进行军事打击的可能性反而不大，但绝不能排除北约在某个时机会出手。不过，叙利亚最大的可能是北约协助阿盟或土耳其对叙利亚反对派进行武装和拉偏架，甚至对叙利亚政府进行某种限制。通过这种压力，最终迫使叙利亚政府倒台。在这个过程中，博弈会越来越激烈，伊朗岂会束手就擒？中俄岂会坐以待毙？

所以，这个博弈还会继续激烈下去。而博弈得越激烈，油价岂能不涨？在这方面，委内瑞拉为了支持中国，已经准备在未来几年内把对中国日供油从四十来万桶提高到一百万桶。另外，我们还看到最近巴基斯坦、阿富汗出现了大规模的反美示威，特别是阿富汗出现了数十人的死伤，是因为美军焚烧古兰经带来的阿富汗民族情绪爆发。不能排除阿富汗的反美形势会向其他阿拉伯国家蔓延。在这个博弈过程中，一旦局势出现骤然恶化，国际油价会出现快速跳涨局面。而这些，我们早在半年前就对此进行过预估和分析。

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之二

（2012-02-27 11:45）

美国在中东的盟友都是什么人？阿拉伯王室的逊尼派。阿萨德是什么政权，是什叶派政权，虽然说不是如伊朗般的正宗什叶派，但总是什叶派（什叶派是政教合一的政权，伊朗是正宗的什叶派）。伊朗在伊斯兰革命前是巴列维王室政权的逊尼派。中东反美的力量主要是什叶派。所以，什叶派是美国在中东的天敌。而叙利亚，其背后支持力量主要是伊朗，包括黎巴嫩真主党、哈马斯主要支持力量很大程度上来自伊朗。美国现在打伊朗风险极大，现在伊拉克和阿富汗的事还没了，再打比伊拉克和阿富汗强大得多的伊朗，那不是自己找死吗？所以，美国并不敢硬干伊朗，避免陷入中欧俄三方对其的围殴最终分食其战略利益。

所以，美国并不敢轻易打伊朗。但不敢打不是不想打，所以美国的是想通过切断伊朗和外界的经济联系，如此靠卖原油维持经济发展的伊朗就会不攻自破，那时候美国只要轻松扶植亲美力量即可。这就是美国的如意算盘。而这个时候，叙利亚是什么角色？叙利亚在环地中海旁边，只要叙利亚亲伊朗，那么相当于伊朗在地中海有一个气口，叙利亚和伊朗之间夹着伊拉克，伊拉克虽然是美国扶植的傀儡政权，但其派别却是什叶派，只要叙利亚亲伊朗，伊拉克就不可能真心彻底地亲美（萨达姆是逊尼派，已经被美国干掉），那么伊朗的势力实际上就是把中东这个地方给分割了，美国就无法有效控制中东石油，也就没办法控制整个世界的能源供应的绝对主导。这就是为何美国必须要干伊朗，但干伊朗前很有必要干叙利亚的根本原因所在。而伊朗只要有叙利亚这个盟友在，诸如中欧俄这些大国在这个中间就有相对游刃有余的空间，伊朗就会更有力量。

如果中俄屈服美国的威逼利诱，那么中东战争就是美国主导的，最终当然是美国主导下的赢，美国就仍然是赢家，美元本位制不会受到威胁，至于说中东是否打烂并不碍美国的战略利益，打烂就再建设呗。但如果中俄不从，那么这个战争就是对美国极为不利，因为中东的战争并不受美国所控制。但美国国家的经济危机还在，其危机随时可能吞噬它自己，在这种情况下又时不我待必须将危机转嫁，所以又必须继续搞定伊朗才行。在这种情况下，又不得不去推动中东的乱。这种矛盾，是因为美国本身的矛盾造成的矛盾现象。

实力升降总是有周期的，但这里美国也有贪心不足蛇吞象造成今天的后果。陷入两场战争旷日持久，再怎么强大的国家也被拖垮。美国是过度自信了，如今的乱象不过越战泥潭的一次重演而已。

在这个世界上，发展实体经济从下往上相对好发展，但从上往下就有些困难了。譬如，中国工厂可以生产轻工业制品，美国那些拿着高工资的工人会去干低工资的活吗？而这些工业美国的高工资生产出来的高价产品也没人要。所以，美国在实体经济上想恢复就很困难了，它的恢复就必须建立在外在资产的基础上。譬如，美国把中国的实体经济通过运作控制住，那么就等于说把中国经济的血管接在了美国身上，美国的危机自然就解了。现在所谓世界银行在搞和中国所谓的让中国国企更商业化、交给私营资产管理公司打理，尽量出让战略产业给私营资本就是这个意思，就是要把中国的实体经济接在美国的国家经济身上。这是阴谋，就这还有很多人为这种可能性叫好，脑袋坏掉了，屁股坐反了。当然，也不仅仅只有中国，其它发展中国家的实体经济也可以，但中国是最实惠的，也是肉最多的。

之三

（2012-02-27 23:50）（中国应吸取美日货币战的哪些教训）

上世纪80年代，美日曾发生汇率战，最终以日本经济惨遭重创结束。日本迄今仍未走出重创阴霾，未来能否走出来也是遥遥无期。那么，中国应该从日本应对之道中，吸取怎样的经验教训呢？上世纪80年代，日本在与美国的货币战争中彻底失败。这一败，让日本的经济发展迄今已经失去二十余年，估计还会继续失去更长的三十年、四十年。某种意义上说，日本的时代已经过去。未来的日本，充其量只是东亚的一个局部经济较为发达的国家而已，基本无可能再进入世界权力的核心。造成这一结果，一方面在于日本整体实力先天性不足，另一方面在于日本的政治、经济、军事国防第二次世界大战后一直处于美国的总体控制之下，是非独立性的。这些先天条件的不足，决定日本在这场货币战争中没有半分胜算。

不过，从技术上说，日本当初一方面是遭受压力太大不得已而为之，另一方面还在于日本自己对货币战争认识得不彻底，甚至有些盲目托大。如果当时应对之策对头，日本至少不会蒙受如此巨大的损失。对于当时大环境下的日本来说，战略上本该以守为主。战略上稳住后，择机再谋第二轮发展。但是，由于日本本身对货币战争认识得不够，过度的自信又导致盲目自大，最终，由于自身的压力和对时局的控制力、以及过度自负，酿成如今之苦果。

中国与日本，两者有根本的不同。这种根本性不同主要体现在：中国国土面积、人口规模更大，这样就有相对充足的经济资源和更大的市场容量；中国在政治上、军事上、经济上是一个独立体，虽然受制于当前世界经济的整体游戏规则，但经济政策总体并不会被美国左右。而且，与当初的日本相比，中国的消费化仍处于较低阶段，发展提升空间还很大。这，给中国政策带来较大的弹性空间。当前对中国来说，一方面，在人民币能够自由汇兑之前，应继续保持人民币汇率的总体稳定，当局对汇率管制不应该是放松而应该加强（管控手段可以多样化，但必须对其管控。美国在汇率层面的管控，要比中国更为强大，这是它在货币战争领域屡屡获胜的关键。只是，美国采取的汇率管控手段主要是所谓的市场手段。——作为文下注释⑨），切不可将中国人民币的汇率控制权拱手让人。否则，对中国经济来说，将是万劫不复之局面。（【相关文章】井底望天：脸皮厚若南京城日本产业往东流 ）

由于中国经济体本身仍然拥有巨大的发展空间，因此，当下对中国最为关键的是要苦练内功。一方面，通过国际博弈，保证中国经济发展的资源供应；另一方面，将经济结构在最近几年进行战略上的调整，调整到一个良性趋势循环中，越快越好，促使中国经济发动机升级换代。

日本经济，就是在完成原始资本积累后，忽略了给经济发动机进行更新换代，由“贸易赛场选手”直接跨入“货币战争选手”，导致经济完全受制于人。日本这样的做法，在上世纪80年的货币战争中，不失败才奇怪。中国，要避免重蹈日本覆辙，就必须立足自我经济实力发展，稳步推进并把握好这次世界性危机的大好时机，尽最大程度让人民币国际化，向外延伸中国影响力。（【相关文章】活学三十六计第三十五计连环计）

之四

（2012-02-28 11:40）（人民币升值能拯救美国经济吗）

美国施压人民币升值，理由无非是经济发展不平衡，美国贸易逆差过重。解决的办法就是，通过人民币升值，加大对美国制造的进口，从而改变这一局面，同时降低美国的失业率。那么，人民币升值到底能拯救美国的贸易逆差和高失业率困局吗？人民币升值能不能拯救美国经济，这本身就是一个伪命题。美国经济发展不好，是美国自己的事情，凭什么中国来救？这是典型的美国式强盗逻辑。更何况，美国贸易逆差的困局，一方面是由美国经济结构本身造成，另一方面由于美元是准世界货币（占世界储备货币和国际贸易结算货币的七成）导致美国大量出口美元所致。这些与中国何干？再加上，美国过低的储蓄率（储蓄率接近零），过高的消费化（消费占GDP的70%），使得美国经济整体结构严重失衡，美国本身制造业可出口的产品非常有限的这种情况下，还有大量高科技产品被特别限制对中国出口。在这种背景下，美国不出现逆差谁出现逆差？这逆差本来就是美国经济结构下的技术技术必然，不出现逆差才让人奇怪，又凭什么栽在中国头上？

对美国来说，当务之急应该提高储蓄率（长期借贷的消费习惯，使得美国人根本没有存钱意识，更没有如中国量入为出的概念。更何况，美国人的收入都用于消费，哪里有钱可存？美国次级经济的政策就是扩大消费，在扩大消费的经济政策下，又怎么可能增加储蓄？所以，提高储蓄率对美国来说基本上是不可能完成的任务。 ——作为文下注释⑩），调整美国自己本身的经济结构，以拯救美国的贸易逆差，拯救美国的高失业率。美国人要拯救美国，应该自力更生，而不是像流氓强盗一样向他国勒索。其实，美国的今天正是由于过度贪婪的如意算盘导致。美国在强大军事能力的支撑下，在美国指定的经济游戏规则下，在美国科技垄断的知识产权保护下，美国只需要印制钞票即可享受全世界广大劳动人民的劳动成果。自己不干活，却要享受最好的物质生活。但是，过度的贪婪，必然导致自己的灭亡。如今的危机，是美国人自己的过度贪婪而导致，中国没有理由替这种贪婪埋单。

那么，世界经济又将如何再平衡？有没有最优方案呢？各国又应如何协调金融政策、汇率政策呢？在笔者看来，世界经济再平衡根本没有什么最优方案。世界是博弈的，不同的国家其利益取向不同，这种不同，大都是不可调和的矛盾。在这种矛盾下，根本没有最优方案（也可以采取另外的扩大共识、搁置争议的方式，将矛盾先压一压，用时间去化解这不可调和的矛盾，但这又是美国人等不起的，因为美国自身的债务漏洞过大）。事实上，结果取决于谁是这场国家大博弈的赢家、谁又是输家。输家，必然就是埋单者。从某种意义上说，这场大博弈就是场拉力赛，看谁能支撑得更久，看谁能在危机中继续保持发展的势头，看谁不出现战略上的错误。最后的赢家，给出的就是“最优”方案。这一点，犹如二战结束后的势力划分。显而易见，各国的金融政策、汇率政策，首先要立足于各国自身利益。作为一个国家，一定要先保证自己经济体的安全和利益，在维护自身利益的基础上，再展开合作才是正理。

个人认为，在这个过程中，各国最应该做的，就是联合起来，加强金融监管，避免贸易战、汇率战的激化，最终实现世界和平。这，才是关键中的关键，核心的核心。但是，若真如此，那就堵了美国的后路，美国自身高达数十万亿美元的巨大“债务黑洞”又该怎么办？正因为如此，美国从次贷危机爆发以来，截止到2011年9月，仍然没有在金融监管上有什么大动作。倒是美国外的其它国家，如中国、欧盟等，加强了金融系统的监管。说得更透彻一点，在当前的历史现实下，任何过于理想化的解决方案都只是幻想。最终，一切都是在博弈桌上分出胜负，决出方案。

之五

（2012-02-28 11:40）

从中央角度考量，房产调控不可能大规模放松，原因是经济的系统性风险以及未来经济结构转型的战略。但地方财政显然因为房地产开始趋冷而感受到财政压力，如此就有了放松房地产的内在利益冲动。从中央角度说，今年货币、财政政策会适度放松，但放松是为了调整宏观经济，却不是为了放松房地产，但地方政府总体上却更趋于眼前利益而非远期利益，这更多的源于对地方政府考核机制以及地方利益。所以，这种博弈，在两会期间会会后一定会有一个再度强调房产调控的过程，这当然就会形成股市的一种调整压力，再加上未来基数调整压力，两者合力就可能形成对整个市场的压力。

（人民币汇率调整的历史契机）

那么，在这大环境下，人民币应避免哪些问题？人民币汇率变动的历史契机是什么？对未来中国经济又会产生什么样的影响？在笔者看来，人民币汇率变动一定要避免如下三种情况：

1、对主要货币升值过快（如美元和欧元），一旦对某一个货币升值过快，直接会加剧人民币汇率的矛盾。因此，在正常情况下一定要避免对主要货币升值过快。但是，在特殊情况下（如面对欧美共同的金融攻击时），可一次性针对某种主要货币贬值来反制对手。

2、避免对欧元和美元同时升值或贬值。对欧元和美元一起升值或贬值，这相当于将两者归为一个阵营，人民币归为一个阵营，在这两种货币重压下，人民币国际化很难找到空间。

3、避免一次性升值。一定要避免一次性升值，一次性升值很有可能促使大量资本短期内外套，会给宏观经济制造巨大麻烦。

对于汇率改革的时机节奏，个人认为，人民币汇率改革必须服从于如下国家发展的战略大局：

1、人民币汇率改革，必须服从中国城市化、工业化的进程大局。基于中国城市化和工业化进程，决定了外贸出口对当前中国来说依然很重要。因为，外贸出口不但有助于充分就业，还对中国工业化进程有加速作用。鉴于此，人民币汇率在相当长时间内仍然要保持足够稳定。

2、汇率政策要考虑货币战争因素，避免在资本市场没有完善的情况下，允许人民币大幅升值。当下，应该加速多层次资本市场建设，继续扩大市场规模，一旦中国资本市场能够容纳国际资本的池子足够深、足够大，同时人民币在某些经济区域内已经成为贸易结算货币和相关国家的储备货币，人民币就的升值才可以考虑适当加速。

3、人民币汇率改革一定要考虑到成本。在人民币升值的情况下，升值成本的计算在于升值导致的账面损失和升值所带来利益的对比。这个利益对比，需要进行相应的科学计算和研究。但是，关键的关键、核心的核心在于，国际产业资本、其它国家外汇储备和贸易结算所需要的人民数额给中国带来的资本流入，是否要远远大于人民币升值的成本。

4、人民币汇率改革，应考虑国际货币之间的平衡，特别是要考虑欧元和美元之间的平衡，避免美元的一头独大。而且，只有维持欧元与美元之间的平衡，保持两者之间足够的张力，人民币才能有国际化的空间。

在中国经济高速发展的历史背景下，人民币升值压力一直都会存在，这一点毫无疑问。在人民币升值压力难以消除的情况下，我们又该如何应付这样的局面呢？

首先，我们要抱着一种态度，即：若有其他国家非要针对中国的人民币打响货币战争，中国要敢于做到宁可两败俱伤，也不能形成对方受益我方受损的格局。

其次，由于中国实体经济较为坚实，整体经济虚拟化、泡沫化的程度相对比较低，再加上中国东部、中部和西部的经济不平衡，中国出口、投资和消费之间的不平衡，中国经济可发展、可调整的空间仍然很大。基于此，中国即使暂时在出口贸易上受损，只要启动内需和投资，经济依然能够保持较快的发展速度（前提是在保证资源供给的情况下，这也是为什么2008年中国救市后最快恢复高增长的根本原因所在）。相比中国，那些施压人民币升值的国家（如欧美日）一旦失去中国这个最具潜力、最大规模的市场，以及中国这个最大世界制造工厂，将也是灾难性的局面。特别是对美国来说，在这个世界上它还找不到任何可以替代中国的国家，只有中国的实物产品才能支撑美国虚拟的资本体系。否则，没有实物的输入，美国整个经济运转随时可能崩盘。基于此，只要中国自己稳住阵脚，没有任何国家比中国在经济层面更有抗击打能力。

对于中国当局来说，一定要站在战略的高度，以自我的经济结构调整为核心展开布局。特别是要加速产业升级，加速区域经济结构调整，加速新兴产业投资，加速消费在经济发展中的份额，一旦这些调整到位，中国经济本身的抗击打能力将会更强。在这种情况下，如果真的与其它国家发生货币战、贸易战、甚至真正的战争，撑不住的也一定是对方。至于中国企业，应该从战略上做着手出口转内销的市场准备。同时，只要国际市场仍有市场空间，就继续保持国际市场的份额、并在国际市场上提高产品的市场竞争力（价格竞争力除外）。特别应该注意的是，要加大自身品牌体系的建设，要逐渐从加工企业的运作模式向品牌企业运作模式转型。