之一
（2012-02-19 02:53）
我们也分析欧美下一个目标就是叙利亚，而2012年上半年则是很可能针对叙利亚动武的一个时机点。当然，是否演化为战争现在还无法确认，但看当前情况，可能性在不断增加。只不过，战争的方式选择是从叙利亚内战开始，还是阿拉伯国家内部逊尼派和什叶派直接火并，再或是以色列或土耳其参与的代理人战争，都还是未知数。通过下面的分析，后面如何发展，读者应会做到心中有数，而且后面发生什么样的事件会产生什么样的影响，我们都能对其进行提前预判。我们知道，利比亚的政权更迭，虽说起自内部存在着的一些问题，但归根结底在于，卡扎菲2003年底向西方缴械投降。投降后，西方摸清其家底，然后不断做着颠覆准备，最后在条件成熟后里应外合彻底摆平了利比亚，卡扎菲及其儿子因此亡命，政府倒台。 》》国际局势 新闻解读 (四十三)
有人说，卡扎菲是独裁者，所以就该被推翻。这是一种较为幼稚的形而上的想法，原因很简单，就在利比亚旁边，比卡扎菲独裁的多了去了，经济比利比亚差得远的多了去了，凭什么就是利比亚？譬如，西亚中沙特、阿联酋、卡塔尔、科威特、巴林等国到现在还是君主独裁，比卡扎菲要独裁多了，且在2011年2月份以来这些国家也都出现了示威和骚乱。当初，巴林骚乱一点不比利比亚差，当局同样镇压死伤不少，可为什么西方支持利比亚反对派，却维稳沙特、巴林等国？特别是在美国默许下，沙特、阿联酋、卡塔尔等多国部队甚至开进巴林帮助巴林政府进行武装镇压示威反对者，结果当然也一样死了不少人，美国对此的态度却是，国防部长盖茨访问巴林为其打气助威，帮助其解决问题。相反，卡扎菲的反对派从得到西方在经济上、武器上的多方位支持。最后，在反对派仍然不给力，在接近被卡扎菲政权消灭的时候，西方最后通过设立所谓禁飞区，直接进行军事干预和侵略。而在对利比亚的打击过程中，欧美桌下不断交易，交易的结果是美国把卡扎菲的命卖给了欧盟（这一点可从后来卡扎菲儿子嘴里证实，赛义夫对外公开声称，美国曾承诺保护卡扎菲，而卡扎菲也正是在希拉里突访利比亚反对派后两天被打死的）。所以，中东之乱，本质上与所谓的民主、自由没半分钱关系，就是大国博弈的牺牲品而已。
事实上，西亚、北非的动乱，本质上是世界经济危机来临后，西方国家无法化解自身危机，又无法将危机转嫁，最终在大国博弈中在西亚北非出现了一个爆发点。之所以在西亚或北非，我们有详细分析，但最核心的原因就是那里有资源。而相比他国，利比亚的卡扎菲一方面没有后台（大国后台，卡扎菲投入欧美后把中俄全得罪了，这也是为什么中俄对利比亚卡扎菲倒台作壁上观的最重要原因之一），另一方面没有核武器，甚至连武器都被欧美摸清了底细（最近些年进口的欧美武器，基本连基本的培训都没完成，这就是为什么卡扎菲在遭受空袭后，基本没有导弹反击和战机起飞迎战的根本原因），而卡扎菲却有1700亿美元的资产存在欧美，利比亚有大量石油资产。一个国防软弱、内部被培养起了反对派、欧美手里却握着其大量资产并拥有大量石油资产的国家，又不是欧美的天人盟友，如果不成为已是饿狼的欧美的嘴下食，那才会让人觉得奇怪。所以，欧美不吃它又吃谁？
在这个过程中，美国在利比亚的博弈上是吃了战略大亏的，这个大亏主要是美国为了更核心的叙利亚和伊朗利益向欧盟出让的。记得的黎波里被攻破和卡扎菲被击毙的第一时间，笔者就对这种交易进行过详细分析，而且当时就强调，欧盟必然向美国出让叙利亚和伊朗的利益，中俄也必然将遭受巨大的压力。之后的发展我们看到，中俄在国际上遭受的政治压力是空前的。之后很快我们就看到，欧盟在美国交割了利比亚的战略利益后，不久就替美国在安理会提出了制裁叙利亚的草案，这则制裁草案被中俄强行联手否决。美国对此气急败坏。不过，美国并未就此罢休，而是一边在联合国之外运作制裁叙利亚，另一方面则开始着手其它手段。
美国做的第一件事是联合欧盟加大对叙利亚制裁力度，然后不断加大力度鼓动沙特、卡塔尔、阿联酋、巴林、科威特等美国中东盟友对叙利亚进行施压。阿盟在美国的鼓动下，开始对叙利亚下狠手。叙利亚是阿盟的创始国，沙特等国竟然在去年11月份暂停了阿盟的会员国资格，并提出了要求巴沙尔政府必须下台的要求。而就在几天前的2012年2月12日，阿盟在开罗召开特别外长会议，竟决定停止成员国、所属机构和国际会议层面与叙利亚政府间所有形式的外交合作，并呼吁联合国安理会批准成立阿拉伯国家与联合国联合维和部队，取代叙利亚观察团，监督叙利亚对立方实施停火。会议还决定开启与叙利亚反对派沟通渠道，为其提供全面政治与经济支持。这显然是要参与叙利亚内战，一旦进去必然帮反对派攻打政府军并向反对派提供武器。维和，不过是一个掩人耳目的幌子。
阿盟到底想干什么？为什么要帮着美国打自己家的兄弟？而且是甚至比美国还急切？事实上，如果往远了说，这源于伊斯兰教内部一千多年来的教派之争，争夺的主体是伊斯兰的逊尼派和什叶派。所谓的宗派之争，本质上也就是权力之争，是封建宗教政治权力的争夺。在过去一千多年中，伊斯兰教内部一直在进行着激烈的争夺，而在分裂之前伊斯兰教主要的进攻对象则是犹太教和基督教，且伊斯兰教的确将基督教和犹太教赶出了中东。分裂之后的伊斯兰教，则是一方面内斗着，一方面和基督教、犹太教斗争着并扩张着，伊斯兰教对基督教的压制持续了差不多七百年。如今的中东不稳定，除了宗教内部争斗之外，实际上还延续了一千多年的伊斯兰、基督教和犹太教之间的斗争。虽然说这一千多年斗争中各种利益在不断地变化（当前是石油利益），但唯独宗教斗争这一条线从未断过。因此，中东的博弈除了地缘博弈、经济利益博弈外，还有宗教博弈。
阿盟中以沙特为首的逊尼派国家，其实是试图借中欧俄美大国博弈之机，利用大国力量和空挡，来做大自己的的地盘，即挤出什叶派势力，扩大逊尼派势力。这种取向，本质上和伊朗、土耳其这些国家想统和伊斯兰世界的想法没有半分本质区别。而当沙特等国看到，中俄对利比亚卡扎菲政权被欧美抹去无动于衷，于是很自然地就有借欧美之力，向什叶派势力范围挤压的想法和行动。而欧美特别是美国正是利用了以沙特为首的阿盟这一私心，在阿盟后面不断煽风点火。
美国为了让阿盟及世界相信这一点，在两个方向上下了大工夫--
一个方向是中国的方向，即继续在中国的东海、南海捣乱，通过所谓联合军演等方式向中国施压。但更重要的是，美国干了两件事：一个是军事施压，一个是经济施压。军事施压——空天一体战；经济施压——在APEC之外搞TPP，试图在亚太孤立中国。这两者，其实际效果倒是其次，关键是要让诸如阿拉伯、欧盟、亚太国家等等世界上各国相信，美国能够控制住中国。特别是空天一体，那就是奔着中国来的。之所以搞空天一体，是因为中国有了东风21-C和D可以轻松干一两千公里外的航母。所以，美国还能拿什么忽悠？只能去制作一幕所谓“空天一体战”来给大家继续唱戏，让相关各方仍然认为中美之间仍然存在着军事的绝对差距。而经济施压上，美国就是要搞所谓的TPP在经济上孤立中国。
另一个方向是伊朗的方向。之所以针对伊朗，是因为美国中东最终目标是要干掉伊朗，想干掉叙利亚不过是拔掉伊朗战略缓冲，所以干叙利亚是为了最终干伊朗，而向伊朗军事施压是为了最终能够继续掌控欧亚大陆。但是，在美国不断向伊朗施压的过程中出了件让美国掉底子的大事——美国一家最先进的大型无人机RQ170被伊朗俘获。看清楚，是俘获而不是击落。俘获和击落的区别在于，击落只要有能发现目标的雷达和足够准确的导弹，就能干下来；但如果要俘获，则要在不知不觉间切断无人机与美国控制系统的联系，然后接管无人机，再把无人机开到地面。做到这一点，要有精准的全球定位、要有强大的干扰系统、同时还要使得美国的控制系统与无人机系统都不发现，否则无人机自爆就功亏一篑。最终成功就意味着，美国的军事指挥系统可以被击破。而如果美国的军事控制系统可以被轻松击破，那个威胁中国的所谓“空天一体战”还有多大意义？连伊朗都搞不定还想搞中国？
所以，自从伊朗俘获RQ170后美国就几乎不再提所谓的空天一体战了，空天一体战在RQ170被伊朗俘获后破产。而自从伊朗展现了自己的实力，美国对伊朗的施压底气显得明显不足，伊朗更是威胁要封锁霍尔木兹海峡来应对欧美的封锁。
当然，在这个过程中，美国并非一无所获。美国最终通过施压与利诱（对欧盟的最大诱惑就是美国暗示欧盟可出让部分中东战略权力，这是对欧盟诱惑最大的一部分，也是之所以让欧盟动心的原因），让欧盟展开对伊朗实施了石油禁运，这至少在经济上打压了伊朗。同时，至少以沙特为首的阿盟有了投机的心里，试图通过政治投机来实现在中东的一统。事实上，阿盟这种投机不但不可能成功且还极其愚蠢。就沙特那些国家的实力来说，在中欧俄美的博弈中只有被挤扁的份，哪里有一统海湾的实力？何况，美国最忌讳的就是中东的整合，萨达姆因此而死，美国一直想干卡扎菲其中原因之一也是这家伙打过统一中东的算盘。在美国整体控制中东的情况下想统一中东？根本就是黄粱一梦。而中东要想统和，唯一的出路就是挤出美国势力，在欧亚经济大整合过程中才有可能。但对沙特等国来说，由于他们是封建君主制国家，这甚至比利比亚、朝鲜、古巴等所谓西方严重的独裁国家都落后得多，妇女在这些国家当中没有半分政治权力，沙特等国家更害怕他们的王室封建统治终结，这也是他们这次试图投机的根本原因，至少他们现在还认为，只有美国能够帮助他们维持王权统治。
而今年2月5日中俄再次联手否决掉由阿盟成员国摩洛哥提出的针对叙利亚的制裁案，归根结底就是要让这些国家明白，中东事务绝不是欧美说了算，阿盟更不是想干什么就干什么，沙特等国家体制中国管不了，但损害中国国家利益是不行的。为了收买中国的心并给自己留下后路，就在针对叙利亚的决议案投票前，温总还访问了沙特、卡塔尔和阿联酋三国，并和三国签署了重大合作协议。但这些协议，想作为收买中国的筹码是不可能的，但可以作为这些国家获得中国在政治上支持的一种筹码，当然这种筹码必须基于中国的战略核心利益。
中俄在联手否决决议案后，主动出击，俄罗斯最先派出外交部部长访问叙利亚。俄外长访叙时，获得了当地民众极高热情的欢迎，这证明了中俄的否决至少在叙利亚国内支持力量大于反对力量。相比俄罗斯，中国更是接着派出三拨特使去中东斡旋，最近一拨是外交部副部长翟隽带队出访中东。中国最近基本上把中东的热点关键国都跑遍了，不但去了叙利亚、沙特和伊朗，还专门跑以色列和巴勒斯坦。中国为国际事务如此外交主动出击在历史上是很少见的，这次不遗余力不一定会有决定性效果，但至少向世界表明了中国的真诚态度。而且，经过这么一轮的规劝，实际上是给中东国家一条后路，即未来真碰了钉子还可以回来，中国会给你们出路。
与中国相反，俄罗斯则是强硬中的强硬，这是中俄在扮演阴阳脸，中国笑脸斡旋，俄罗斯则不断阴着脸吓人。最新的消息是俄罗斯要从叙利亚撤侨。有些人极端地认为这可能是毛子出卖中国的信号，这是一种错误的逻辑，本质上中国否决提案就是站在中国战略利益上考虑的，俄罗斯更是如此，相比俄罗斯出卖中国，中国反而比俄罗斯更容易抽身，因为相比俄罗斯中国在叙利亚问题上利益更小。所以，那种可能性不存在。俄罗斯释放的信号至少包含，一旦中俄阻止不了这场战争，那就真的只能打。战争一旦开打，就不是谁能控制的和谁能说了算的，而是要真刀真枪地拼，中欧俄美尚且无法绝对掌握进程，那些海湾国家就更别提了。而且，更可怕的是，战争随时会引向沙特等海湾国家，同时包括伊朗、土耳其、巴勒斯坦、以色列、黎巴嫩等中东国家可能谁都逃不掉，中东有陷入乱战的风险，搞不好要爆发二战以来的最大和最惨烈的局部战争。同时，不排除伊朗在这种时候为了自保，择机实施核爆炸。
一旦中东乱战，首先受害的当然是中东国家，仗都打了油还能顺利运出来吗？生产都要受影响。世界能源当然受影响，但最受影响的肯定还是产油国自己，他国还能靠别的活，而他们离开卖油那是一天都活不下去。接着受影响的将是美国的石油美元捆绑体系，一旦中东乱战，世界美元本位制的体系可能坍塌。特别是，一旦伊朗核爆，则整个中东国家必然进入核竞赛，一旦核竞赛展开当前世界所谓的美国保护体系就不再存在，近几百年西方制定的世界规则就可能被改写，世界将进入一种新的运行模式，世界权力将重新分配。所以，中东大乱对谁都没好处，这是中国一直想让各方都明白的。所谓和为贵。
在卡扎菲的命被欧美交换掉之后，笔者第一时间强调，中俄将面临欧美的巨大压力，特别是欧美对中国的压力。之后果不其然，美国对中国展开了“空天一体战”的军事威胁和军事包围，经济上要用TPP孤立中国（事实上两者都不可能完成，而美国也不是为了完成，而是为了让世界继续相信美国的军事实力具有对任何国家的绝对控制能力）。欧盟方面，很快去年10月下旬在卡扎菲被打死后，就以所谓解决欧债危机为借口中断了中欧峰会，虽然没有明说但显然是拒绝了温总在之前一个月的大连夏季达沃斯论坛上隔空向欧盟提出的参与欧债危机解决的条件。之后，中欧虽然高层的交流没有中断，但中欧峰会暂停即相当于中欧更进一步合作暂停，取而代之的是大家都绷着暗中角力。
去年10月底，欧盟峰会开完后萨科齐第一时间致电胡总，就是试图借机敲中国一笔，让中国妥协投入救助欧债危机。但胡总直接告诉萨科齐：相信欧洲自己能解决好欧债危机。之后，法国G20首脑峰会，胡总会见萨科齐再次强调：解决欧债危机主要靠欧洲。两次的拒绝，实际上是中国告诉欧盟，想拿中国当冤大头是不可能的，中国不存在救助欧盟的问题。针对中国是否应该救助欧盟的话题，笔者当时特意对此进行分析。在笔者发表博文后不久，也许是外交部或智囊也接受民间意见，或许既定仿真如此英雄所见略同，反正外交部副部长傅莹去年年底两次在欧洲强调，中国不存在救助欧债的问题。
事实上，中欧只有平等下的战略合作，根本不存在所谓救助。最近2月14日的中欧领导人峰会，温总嘴上再次说帮助欧洲就是帮助自己，但到底有什么样的行动取决于欧盟给什么样的筹码。之前，温总和欧洲政要以及在访问中这么说也不是一次两次了。去年十月底之后，我们看到欧盟展开一系列针对伊朗和叙利亚的制裁，特别是对伊朗。但最终，让欧盟感到郁闷的是，美国对欧盟做得仍不满意，所以美国承诺给欧盟的救助资金并未有效到位，与此同时在国际评级上不断通过三大评级机构施压。
这一切，欧美都有施压中国在制裁叙利亚上妥协。但最终，中国顶住压力，再次联手俄罗斯否决了制裁叙利亚的草案。美国联合国代表赖斯在中国否决后，竟然拦着中国驻联合国代表大声指责，美国更是声言中俄要为叙利亚冲突负责云云。欧洲如英法对中国也是大放厥词，英国外交大臣黑格竟直接称中国“极不负责任”。中国，只不过没有顺欧美的意而已，只不过是维护自己的利益而已，这当然无可厚非。就像笔者在卡扎菲被欧美交易掉生命之后第一时间分析的那样，一旦中国顶过这轮压力，中国身上的压力会骤减，骤减后立刻就会有更宽松的大环境。这一切，在中俄再次联手否决制裁叙利亚案前后得到验证。
就在中国否决掉决议案之前，德国总理默克尔访华。欧盟，如今是德、法的欧盟，德法在欧盟中的地位又以德国为主，法国为辅，原因无它，经济实力决定。同时，德国主要主导欧盟内部整合，外部拓展空间主要靠法国（这样的分工很艺术，德国毕竟非常任理事国，而且德国有二战战败国的历史包袱，所以这事交给法国更好，德国充当幕后回旋余地更大）。所以，对外进攻主要由法国来完成，而一旦法国搞不定德国必出面，而德国一旦出面意味着欧盟就要有新的政策动作。德国总理在叙利亚投票前访问中国，实际上就意味着欧盟对这个决议案通过与否不是很有所谓，因为那不是欧盟所那么急切的，至少欧盟最大主导国德国是这么认为。如此，客观上中国在叙利亚问题上的决心，让欧盟不得不再次考虑自己与中国的关系，以及欧盟在国际博弈中的位置。而在默克尔访华前的欧盟峰会上，欧盟否决了德交易所和纽交所的合并计划，这实际上就是欧洲（德国）资本拒绝了美国资本的妥协。
很快，默克尔访华后，中欧峰会就在情人节2月14日这天在北京举行。中国对这次峰会的热情明显不是很高，这种热情不高主要是对去年欧盟对中国的冷落的回应。虽说温总强调会参与解决欧债，但显然中国官方有故意冷落欧盟的意思。因为，无论从媒体还是从官方重视程度上，在同一天中国国家副主席习近平访美并会见奥巴马都显得更重要。欧盟这次也相对识趣，在双方签署的联合公报中，第一次将承认中国市场经济地位写进文件，但双方并未签署什么非常具有实质性的合作协议。虽然没有实质性的合作，但可以说当中国热情不高的时候，欧盟反而送上了真正的筹码——市场经济地位。而对中国来说，市场经济地位只是中欧进一步加深合作的第一步和前提，后面要真正进入更深入的合作，需要推敲的还太多太多，需要做的也还很多很多。当然，欧盟承认市场经济地位至少是一个好的开始，中国当然欢迎欧盟继续走出这一步。
上述这这一切，事实上都与中国强硬否决掉叙利亚制裁案有莫大关系，是中国的强硬让欧盟重新回到了自己的位置上。而在宏观政策上，欧盟再次维持利率不变也是对此的又一个反应。就在中俄联手否决掉叙利亚制裁案后，中国招了招手叙利亚反对派就来访中国，这就是大国强硬后的结果。与此同时，更有意思的是，以色列向中国派了新的大使，新大使是国家安全部部长。以色列这么做，一方面要加强与中国关系，另一方面就是要尽量更早的知道中国对中东事务的态度。这，同样也是强行否决掉叙利亚制裁案的政治作用，连美国的中东最铁的盟友都要加强与中国关系，那说明相比以前美国对以色列保护的安全程度降低了。
我们再看中美，中国否决掉叙利亚制裁案后美国气的暴跳如雷，但暴跳如雷后又如何？习副主席访美还是美国的外交头等大事，给的待遇就是元首待遇，而习副总访美更是把美国诸如基辛格、布热津斯基、奥尔布赖特等美国老牌政治精英会见一遍且首先会见。对美国用的方式和对他国是一样的，尽力规劝。在这次访问中，中美在经济上却是在加强关系，这种经济关系的加强让那些帮着美国站脚助威的马前卒会很尴尬，因为他们在与中国闹别扭的同时损害的是自己的利益，美国却继续和中国加强经济关系，却继续从中国经济增长中得好处，连美国自己都在玩和中国政经分离，其它国家又岂能不玩？（ 【相关文章】井底望天：行到水穷处 坐看风云起）
所以，我们看到，在前些天南海美国搞得眼镜蛇演习中，越南直接不参与了，不但不参与外长还在此期间访华。印度准备要在三四月份搞的大演习也推迟了，与此同时不但不参与制裁伊朗，反而要派大的商务访问团加强和伊朗的经济合作。另一方面，美国施压n多次，美国的太平洋最重要盟友——日本，就是不参与针对伊朗的制裁，为此以色列的国防部长甚至跑到日本说要和伊朗开战，但日本对此仍然讳莫如深。这，就是强硬的带来的直接效应。
总体来说，卡扎菲死后，这一轮欧美攻击波总算顶过去了。现在，中国委派副外长翟隽专门跑叙利亚、沙特斡旋，就是要尽量推迟矛盾激化，劝说沙特等国家不要搞激化。而事件当前正发展到这一点，我们关注沙特等国的态度，因为沙特等国刚刚提交了一份联大谴责叙利亚的议案并获得通过。中国斡旋的结果，最终将会影响到中东问题的演化进程。这里的关键是，中东国家要琢磨透自己的处境。
其实，前几天沙特、巴林等过再现什叶派示威，沙特还出现了军警打死打伤人的事件。这就意味着，如果中东乱了，那绝对不是沙特等国自己可以独善其身的。沙特等国能不能明白这个道理，将会影响到未来叙利亚危机进程。事实上，在此之前，土耳其已经跳出来要在叙利亚和土耳其接壤的地方设立援助通道并试图设立禁飞区，这实际上是土耳其在向美国表明它愿意替美国打这一仗。但是，如果美国借了土耳其这条道，那就影响到整个美国中东的布局，涉及到以色列中东地位的问题。而相比以色列，土耳其则危险得多，因为土耳其的目的也是要试图整合中东，扩大自己势力范围，土耳比以色列要大得多，实力也强得多。所以，对土耳其的主动请缨，美国并未予以正面回应，不到迫不得已美国不会走这步棋。美国的意图仍然很明确，那就是继续推动以沙特为首的阿盟国家和叙利亚之间的矛盾，要打仗尽量让它们之间打起来，这样可能中东将是逊尼派和什叶派的混战，这有利于美国捞利益，而且美国以前也一直是这么捞利益的。而阿盟方面，仍然在推动着这一进程，阿盟的下一个目标是阿盟组织维和部队进入叙利亚，但俄罗斯显然不同意，俄罗斯的意思是如果要搞维和，俄罗斯一定要派兵参与。相比俄罗斯，中国则主要是规劝各方消气，和气生财。
上半年，叙利亚发生战争的风险仍然很高，最终是否会演化为战争，今年2季度将是关键。最后的斡旋努力，能否将引信排掉的关键是在阿盟，中国这次穿梭于中东就是要排这根引信。结果如何，我们拭目以待，密切关注阿盟最近的态度。
之二
（2012-02-19 23:51）
周末，央行再次下调存准0.5个百分点。正常情况下，一般调准应在月底或月初，原因是CPI、PPI以及其他经济数据央行基本上就有谱了，在这种情况下发布调整货币政策信息一般都是惯例。而这一次，央行却在中旬公布公布调准政策，虽然时间上仍是月底（24号），但时间上选在这个时候还是有一些内在原因。据笔者分析，主要原因应是过年因素。今年过年较早，1月22号即开始放假，那么1月CPI自然较高，已公布的数据已确认了这一点，过年后恰好进入2月份，2月9号公布数据1月通胀数字较高，在这种情况下央行担心调准会对物价调控构成负面预期，所以将调准时间押后。但按照以往，这一押就应该到25号左右公布消息，从下月初开始执行，那时2月数据就基本上有谱了。而这次，在中旬即公布数据，更重要的原因应该是对1月CPI构成巨大压力的菜价、肉价和蛋价快速回落，使得短期通胀预期大大降低。与此同时，我们看到，1季度经济增速明显有所下滑，在这种情况下温总早先再次强调宏观政策的预调微调，而这正是为了抓紧时间预调微调。同时，这里应该还有一个原因，那就是商业银行和企业对信贷并不积极，1月份的信贷增速就低于预期，而最新的消息是四大行一周才贷出去300亿，如此信贷增速显然就不符合今年的广义货币增速目标。而从另一个方面看，我们看到央行最近放松了对第一套房的调控。而降准，某种意义上也是对地产的一次微调，地产行业今年资金链的确要面临巨大挑战了。但是，指望政府大幅放松或解除对房产的调控是不可能的，所以对房产商来说当前最紧要的还是怎么售存货收资金，避免后面资金链越来越紧张从而陷入被动。
根据笔者估计，上半年应该是3次降准左右，现在才第一次。正常情况下，上半年央行不会降息。而下半年的货币政策，则要看上半年经济走势、通胀压力、国际形势以及上半年国际大宗商品价格。若非有大的变化，以降准和公开市场操作来调整货币政策的可能性较大，除非经济下滑高于预期才可能有降息动作。
对股市来说，之前连证监会主席都开是喊多了，大喊蓝筹股是罕见投资机遇。从政策方向上看，政策面是真的在做多，所以反弹的格局正在从短线反弹向大级别反弹转化。而另外一边，美股再创新高，从现在状况看，美股是要向历史高点逼近了。而如果美股向历史高点逼近，那么美元就不能大张，否则美国承受不了资本外逃的压力。如今，美国的QE3迟迟不能推出，美国又不能让美元持续贬值，其结果可能就是美股盘升，美元盘整。这是阶段性最可能的走势。而这，对A股来说也是一个好的消息。
（2012-02-20 11:42）
外围市场中，道指已经再创新高，从现在美国的政策看是急需要要缓慢推高道指，美元总体保持震荡格局，让整体经济保持稳定，一方面有利于奥巴马连任，另一方面则尽量延后美国自身危机的爆发时间，继续择机在国际博弈上寻求突破口。从现在情况看，美国虽然继续努力想推出QE3，但能否推出仍是未知数，若无法推出QE3，继续切割成小块的QEn还会继续宽松下去。但2012年到2013年最主要有两个大的风险：1、局部的战争，这个爆发的可能性不但没降低反而加大了，中国如今在中东积极斡旋就是为了避免战争爆发或延缓战争爆发；同时，还不能排除因某个突发事件导致的擦枪走火。2、今年年底至2013年各国换届后可能出现的世界经济硬着陆，这个可能性同样较大，特别是第一种情况发生第二种可能性就更大，若没有战争还可能延后，但规避世界经济硬着陆的可能性几率正在降低。不同的只是爆发的点在哪里而已。
历史，是一定要学习的，一个人如果不学习历史必难厚重，难厚重就很容易沦为肤浅。以往，读书人在读书时其最重要内容除了“经”部就是“史”部，“经史子集”中“史”的地位超过“子”的地位。特别是中国的近代史是每个人都应该比较熟悉的，看清楚中国近代是怎么没落，如何被列强欺辱，如何又开始崛起的。如今很多人张口闭口只指出问题，而对历史原因闭口不提或装聋作哑，归根基地或是不求甚解，或是哗众取宠。很多视角和观点我都是从历史和哲学角度去看待问题，而在解决方案上又以立足当下现实为基础。所以，读《货币战争背景：中国经济与应对方略》我相信会有荡气回肠的感觉，因为从我个人感觉上来说，在写作的过程中写到这些历史时就有荡气回肠的感觉，作为作品这些一定能传递给读者。
对于世界经济，如今的演化几乎是无解的状态。原因很简单，势力下降者几乎没准备撤退，不但不撤退反而试图继续控制更多资源以将自己危机转嫁，这种加大控制力以不断试图颠覆他国政权、扶持自己的傀儡政权为手段。以往颜色革命角度，如今这些国家搞颜色革命难度较大，就直接进行武装侵略。如此积累下去，世界经济岂有不硬着陆之理？所以，就现在世界经济形势和国际政治博弈形势上看，世界经济硬着陆的概率非常高。而作为最近几十年凭借中国人民辛辛苦苦发展起来的中国，当然应该保持足够的经济，否则新中国六十多年的伟大发展成果就可能有别人掠夺的风险。所谓，如果发生硬着陆，投资品是要大幅贬值的，而这个贬值主要是价格波动会非常大。那么，在这个过程中，越虚拟的资产其价格波动会越剧烈。那么，相对更为保值的是什么？价值衡量尺度的货币和一些实物资产。当然，这是在一国经济总体保持自我安全性的前提下，如东南亚时储蓄货币一样难以摆脱贬值的命运。
至于所谓的期货投资和普通投资不太一样，那就是一方面它可以做空，另一方面它能否盈利一方面在于是否做对方向，另一方面是要管理好资金，这是纯虚拟双向投机品种，与此无关，但总体上应适当降低投资的规模，避免距离波动导致短线的被动或爆仓。因为，一旦价格剧烈波动，作为期货品种短期内会暴跌，但不能排除会出现短线暴涨，这种剧烈波动玩不好是要爆仓的，这是期货品种需要规避的风险。
之三
（2012-02-20 15:12）
国际消息面伊朗暂停了对英法的供油，同时据报道说对中国供油加倍。其实对中国供油应不属加倍，而是恢复到原来的供应量，因为之前中国和伊朗在原油价格上有分歧。但可以肯定，伊朗对欧盟出口的石油一旦停止对中国供油肯定加大力度，如此中国当然在议价能力上就会占优。但，伊朗这种禁运还是对国际油价产生影响，美原油已创大半年的新高，这对下半年通胀压力仍然构成一定影响。
政策面又给利好了，证监会新收购办法鼓励大股东增持。近期，主席高呼蓝筹股罕见投资价值，这又给大股东增持开绿灯。与此同时，针对长期投资资金入市证监会主席上任百日已六次提及。如此做，从证监会角度来说是真的在推动市场做多。而从各方面政策上看，显然政策面上半年是越来越宽松，欧美外围市场在欧美货币继续大幅宽松的情况下频频新高。有这样的环境，可以说对A股来说进行大级别反弹天时地利，现在就差一个人和。这里的所谓人和，即投资者对市场的信心。
（2012-02-20 22:58）（历史回顾）
世界各国齐心协力救市一年后，2009年11月25日，迪拜财政部突然宣布，由政府持有的迪拜世界公司及旗下房地产分支棕榈岛集团将推迟偿付数十亿美元的债务最少六个月。这意味着迪拜债务出现严重违约，一场新的债务危机重新成为世界焦点。据估算，“迪拜世界”对外债务高达590亿美元，占迪拜总债务的74%。资料显示，迪拜世界六个最大债权人中，一个是迪拜国民银行，一个是阿布扎比商业银行，其它四家均为英资银行，分别是汇丰控股、渣打、劳埃德银行及苏格兰皇家银行。其中，迪拜国民银行占约30亿美元，苏格兰皇家银行占20亿美元，汇丰控股、渣打、和劳埃德银行各占10亿美元。也有机构估计，汇丰控股向迪拜世界信贷风险达28.6亿美元，占其总贷款额的千分之三。据估算，英资银行是阿联酋最大贷款人，共贷出约500亿美元,亦占阿联酋所欠外资银行总贷款额1230亿美元的四成。
“迪拜世界”的债务违约是怎么造成的，原因主要有三：
1、房地产过度开发，导致房地产泡沫过重。其中，耗巨资建造的迪拜塔，是造成迪拜背上800亿美元外债的主要推手。2008年9月，因雷曼兄弟倒闭引发的全球经济危机，对迪拜影响很大，元气大伤。尤其是房价下跌、建设项目被取消等利空因素接连出现，使迪拜偿债能力大幅下滑。
2、国际金融危机导致迪拜近年大举投资国际金融业，特别是在美国市场亏损严重，使迪拜世界资金链越发紧张。这些投资中包括：2007年，“迪拜世界”斥资51亿美元，购入美国娱乐业巨头米高梅公司近10%的股份，后来，米高梅股价一度从当时的84美元降至16美元（米高梅已于2010年年底破产，迪拜世界的投资基本血本无归）；还有，迪拜其它投资公司花费近30亿美元购入德意志银行和渣打银行股份，这两家银行的股价也大幅缩水。
3、美元在量化宽松后的大幅贬值。由于迪拜执行的是本国货币迪拉姆与美元挂钩的汇率政策，使迪拜在债务危机上“火上浇油”，美元自2008年至2009年的持续贬值，导致迪拜和海湾地区物价飞涨，通胀率连续数月高达两位数。美元贬值，某种程度上可以说是引发迪拜经济衰退的又一重大推手。
综合来看，迪拜危机就是拜美国次贷危机所赐，是美国“爆破”雷曼兄弟后，加上“迪拜世界”自身承受能力不足导致的结果。其实际目标，则直指欧盟国家。迪拜危机发生后不久，接着，就引发希腊的主权债务危机。
感悟：通过这一系列转嫁危机的方式，我们不得不佩服美国人在虚拟经济玩资本已到炉火纯青地步，这一系列资本运作，几乎都是自己只得利而将风险转给别人。关于这一点，看新书中的细节就能获得充分感受，而这只不过是冰山一角。但对美国来说，的确是“成也萧何败也萧何”，正是美国将虚拟资本玩到高处不胜寒，过度虚拟化的经济加上逐渐坠落的实力形成了一个鲜明对比，这也就必然使得美国加速坠落。
之四
（2012-02-21 15:15）
世界历史上并不完全由经济主导，意识形态、宗教、文化等等都可能成为阶段性的主导。譬如，阿拉伯世界和西方世界已经斗了一两千年，其最大的根源除了经济的之外就是宗教的。但是，准确地说，世界之争是利益之争，这些利益包含经济但并不限于经济。所以，只从经济层面看问题就会陷入误区，但就现在世界来说，经济越发达，其相对来说在利益争夺中占的戏份越大。但，绝不能单纯地认为，世界之争就是经济之争，这是不准确和不完整的结论。
资本的流通在国际贸易、世界金融逐渐趋于开放后，流通非常方便，譬如你要去美国，你随时可以把人民币换成美元。所以，当前世界整体资本流动性非常迅速。但把一切都等同于所谓的某少量人的计划或阴谋是一种狭隘的思维。人这个世界，非常复杂，但其力量是整个人类社会的合力，一个群体的合力，当然个体在这个合力当中所占分力可能会更大一些。认识到这个问题，也就明白，这个世界绝不会少阴谋，但阴谋绝对不是左右世界的唯一力量。所以，阴谋和世界运行方向是一个辩证的包含关系，世界运行方向中包含着各种阴谋，但阴谋绝不可能完全左右世界。这就像股市中有庄家，庄家可能会左右一时或制造各种阴谋，但绝不可能庄家可以左右整个大势。 正是基于此，所以金融上必须有强大的监管法律、制度和监管能力，还要有对整个资本的控制力。资本的流动，不是一个账户在流动，而是千千万万个账户在流动，如果没有相关的法律、制度和规则，你怎么去冻结？胡乱冻结岂不是要让经济大乱？社会大乱？哪怕冻结，你也要有目标，也要有监控，否则连证据都没有如何冻结？所以，监管、相关法律制度以及对整个系统的控制力的建设是非常关键的。一国之事，都不是嘴皮子上可以说怎样就怎样的。
经济发展，绝不是想怎么干预好就能干预好，否则美国还那么着急干嘛？经济有发展规律，调控也好、发展政策也罢，都必须依规律而行，而经济发展规律绝非那些所谓的经济学，而是合世界发展之大道，依经济发展真正之规律行事。股市和经济强弱有关，但这个相关并非是绝对的，因为股市是价格反映，而价格反映作用因素很多，譬如中国股市经济发展好的时候就不一定好。对货币战争我总体持肯定态度，虽然里面的一些结论和观点我不赞成，但至少它起到了让普通百姓关心金融和货币这种经济现象，也许里面传达的观点并非完全正确，但有了关注才会思考。读书只是要吸取知识不是照搬。特别是对于几个家族就能操控世界的观点我并不认同，但我认同这些家族有很大的影响力，这一点毋庸讳言，特别是罗斯查尔德家族，早已退居到资本运作后方，世界有资本运作的地方就有他们家族的身影，这一点毋庸讳言。所以，看问题辩证地看，真知又岂能局限于书本？
（2012-02-21 23:25）
欧元区就救助希腊达成协议，可以预见欧盟是不可能让欧元区随便坍塌的，虽然希腊那边抗议不断，但限于自身问题一堆，如果不接受苛刻条件的救助，那恐怕会死得更惨，特别是若退出欧元区的情况下情况将会比现在糟糕得多。当然，要想得到救助，就必须出让国家权力给核心国家如德国和法国主导的欧盟。而且，这也是欧盟整体的利益，多米诺骨牌一旦到了一个那就是一串。中国胡温等领导人开始表态对欧盟的帮助，中欧这次峰会也将承认中国市场经济地位写进了文件。可以这么说，中欧在更紧密合作的条件上开始接近了。而中国的要价，不但没有比以前降低，反而抬高了。以前，承认市场经济地位还可以作为欧盟要价的一个条件，而现在却成了双方合作的门槛。而中国实际上并不存在救助欧盟的问题，只存在欧盟是否愿意和中国合作一起发展的问题。
当前世界股市，在各国货币政策继续宽松的大背景下已经再次进入新高阶段。A股政策面现在基本没问题了，政策是主张做多的这一点毫无疑问。笔者之前曾说中国股市每一轮的多头市场的必然条件必然是政策做多。其实，这一点世界股市也是如此，美股也是受美联储明显控制的。而当前中国股市的政策面，虽然没有达到长期坚决的做多，但至少阶段性做多已经很明确。如此，在政策面构成了一个多头市场的最重要支撑因素。
之五
（2012-02-21 23:25）（回顾：中国式救市）
最初，中国对次贷危机并未作出特别反应。 2007年，次贷风暴已经爆发，由于还未真正影响到中国经济，同时中国通胀压力仍然较大，所以，中国2007年相关政策仍然都是“踩刹车式”的收紧。货币政策大幅收紧，一直持续到2008年下半年。2008年下半年，中国实体经济因为外贸订单与投资大幅减少，有快速下滑趋势，政策这才开始转向。直到雷曼兄弟倒闭，原来仅限于美国的次贷危机直接演化为全球金融危机，中国也开始出“重拳”救市。 虽然，中国“重拳”救市一直倍受争议，但就综合效果以及演化到2011年8月的情形来看，总体上仍然是在正确的时间节点上做了一个正确的决策。与欧美发达国家只是向金融机构注入流动性救助金融机构不同，中国救市是围绕救助实体经济展开。 之所以这么做，原因在于，由于金融衍生品相对不够发达，中国金融机构根本不存在诸如欧美金融机构那样的危机。中国主要以投资和制造拉动经济，要想保经济发展、保就业和民生，就必须让工厂里的机器转动起来；而让工厂机器转动起来，就必须加大投资。
于是，我们看到，适度宽松的货币政策在执行中变成极其宽松。积极的财政政策同时，还有4万亿人民币的投资计划。2008年4季度，救市展开，中国经济2009年2季度开始强势反弹。2009年下半年，经济增长重新回到较为正常的水平。 对中国来说，“重拳”救市，没有让整个中国经济短期内陷入窒息，使经济循环重新进入正常轨道，就是最理想的效果。中国的救市对世界影响也非常巨大，中国巨大的产能，首先让如澳大利亚、巴西、东盟、印度、非洲和拉美等国家的经济回稳，同时保证了欧美发达国家的生产和消费。在这一点上，相比发达国家的救市，中国的救市对世界来说来得更实惠。
2008年救市后，相比欧美日等发达国家的复苏迟缓、以及巴西、印度、越南等国家经济复苏的忽冷忽热，中国经济相对稳定。在这个过程中，中国无论在话语权还是在争取自己的国际利益上，都有较大程度提升。
但在政策的调整上，个人认为有三点值得商榷：
1）对房地产的货币政策过于宽松。对房地产行业的货币政策过度宽松，加上政策并未对炒房进行遏制，直接导致中国房地产市场在2009年下半年开始失控。相比2008年危机前，房价整体涨幅近一倍。到2010年4月，房价已经高到随时可能引爆社会矛盾的地步。以致，中国不得不在2010年4月出台“最严厉”调控政策。房地产市场积聚的资金，是一个巨大的堰塞湖。中国当局如果无法稳妥解决高房价问题，下一轮危机一旦爆发，估计中国就没那么幸运，甚至危机可能就发生在中国。 好在，当局很快调整宏观政策，推出5年3600万套保障房计划，使房地产在中国经济中的地位大幅下降。2010年以来，银行也大幅增加了资本金。如此，中国可逐渐摆脱对房地产业的依赖，住房也就逐渐回归到其居住功能而非炒作。
2）对股市的过度抑制。相比对房市的宽松，形成鲜明对比的是对股市的过度抑制。与楼市高房价带来的民生问题以及对宏观经济的风险相比，股市温和上涨，既能吸纳流动性，又能提高市场融资能力，同时还能因为投资者财富增长而加速经济结构转型。 但是，相比IPO和再融资的整体融资规模，对股市在政策上的支持却是少得可怜，这直接导致市场信心丧失以及供求失衡。相比欧美市场最近两年的风风火火，A股却跌掉差不多三成。
3）人民币升值过速。人民币升值，显然会增加中国出口企业的出口成本。为什么不考虑促使企业将升值这部分成本转到工人的收入？这样，可以促进我国的消费，从而加速调整经济结构。人民币升值最大的坏处之一，就是境外的美元资产大幅贬值。虽然，这种贬值暂时只限于央行的资产负债表，但央行要保持资产负债表的平衡，就必须将这部分浮亏平衡掉，而平衡的对象只能在国内，这就直接带来通胀压力。 同时，由于人民币升值，会在国际大宗商品交易上导致人为虚增购买力，在我国对国际大宗商品根本没有定价权的背景下，虚增购买力会成为华尔街的炒作概念，从而推高大宗商品价格。
最后，人民币过快升值，还会引起热钱的流入，美国、日本、欧洲那些几乎没有成本或成本很低的热钱会加速流入中国境内，直接给我国带来通胀压力。
之六
（2012-02-22 11:37） （回顾：中国在这场危机中的得与失）
中国在这场危机中的得：
1、中国可借机进行经济结构调整、转型和产业升级。这些调整包括产业结构的调整，区域经济战略上的调整，产业技术的升级等。
2、由于中国经济的整体稳定，使中国国际地位在这轮危机中得到提高。中国如今可借助联合国、G20、金砖国家、上合组织以及阿盟、非盟等参与整个世界的政治、经济博弈，得益于危机爆发导致欧美的实力下降。
3、人民币可借助世界经济整体的不稳定与中国经济的相对稳定之对比，逐渐推动人民币的国际化。以前，在美元稳稳控制世界结算货币、储备货币以及投资货币的情况下，人民币国际化没有机会，也欠缺空间。但是，随着美元信誉的下降，以及欧元向美元的挑战，人民币国际化的空间逐渐变宽。
4、中国金融机构的稳定，使得向外拓展机遇来临。比如，2008年中国收购南非最大商业银行标准银行20%的股份，成为标准银行第一大股东；中国工商银行收购曼谷ACL银行97.24%的股权；中国银行入股美洲开发银行等。
5、中国企业收购资源的机会相较以往更多。与以往相比，2008年后，中国企业向外收购资源企业机会更多、更容易。
6、中国企业向外投资机会增多。截止到2010年，中国对外直投上升至世界第五。
中国在这场危机中的失：
1、美元贬值给中国带来巨额的外汇损失。中国现在外汇储备三万多亿美元中，两万亿以上是美元资产。美元贬值，直接导致中国美元资产的贬值。两万亿美元，人民币兑美元升值5%，美元资产汇率损失就是1000亿美元。
2、中国投资美国四千多亿美元两房债券被深度套牢。虽然两房债券由美国政府和国会担保，也依然在付息，但毫无疑问，这部分资产暂时已失去流动性。
3、中国投资雷曼债券或贷款将血本无归。这一点在前面篇幅中已经阐释。
4、世界金融危机仅2008年就导致中国近7万家中小企业倒闭。
5、导致中国金融市场动荡，金融资产损失严重。
综上所述，美国这场危机，是霸权主义下过度贪婪导致的结果。虽然不能断定美国就此衰退，但其衰兆已露。在危机四伏、美国已经无法承载起世界中心的历史背景下，无论大国还是小国，必然要基于自身利益考量走向博弈之路。说当前世界为诸侯争霸，也许不够准确，但至少可以确认，一场世界游戏规则的变革正在进行中。 中国，到底从这场危机中最终是得还是失，取决于中国在博弈中能否保证未来持续发展的空间，以及是否能保证人民安居乐业。而做到这一点，文，取决于中国的资本输出、人民币国际化进程和文化输出；武，取决于中国能否在政治上和军事上保障中国经济发展所需的资源供给。解决好这些问题，这场危机对中国来说就是福；反之，这些问题没解决好，就很可能反而成为别国摆脱危机的垫脚石，这场危机对中国来说就是祸。福祸相依，这一切，取决于中国人的勇气和智慧。
之七
（2012-02-22 22:52）
中东局势一方面显得剑拔弩张，一方面大国又显得无比冷静。关于这一点，我们看到以色列号称要打击伊朗，伊朗号称要在受到威胁时先发制人，美国则向以色列喊话打击伊朗风险很大。伊朗局势，至少现在来说，若非突然某种突发事件擦枪走火，正常情况下大家还会冷静一段。美国之所以冷静，是因为自己的RQ170最先进的无人机都被俘获了，美国若对伊朗开战根本没有不对称的信息能力，风险极大。现在美国真正的目标是试图继续挑起伊斯兰教内部逊尼派和什叶派之间的矛盾，让这两家在中东打起来，这样美国就比较好下手。所以，欧美现在都在怂恿阿盟推动所谓的“叙利亚之友”，试图将叙利亚问题的解决模式利比亚化。但在这一点上，伊朗已经用军舰访问叙利亚声明这行不通，而埃及在苏伊士运河的放行说明在这个问题上的中立。中东局势，现在关键在于阿盟是否冷静，如果阿盟不冷静，那么中东形势恶化，而一旦乱起来恐怕是美国想稳是稳不住的。这要乱起来收不住，中欧俄美谁都免不了俗，那就在这里对抗吧，不知道这几个国家会是什么命运，但最危险的就是还是君主制政权的沙特等国家。关于这一点，我们继续观察。
中东局势继续恶化已经使得原油价格再次上涨到105美元，所以就像我们早先不断强调的，今年下半年至少明年上半年，通胀压力并没真正减轻，而是随时可能出现突发的变化。何况，欧美的继续宽松已经形成了对油价的推动之力。所以，对于未来经济总体上并不能乐观，这个长期的大环境投资者务必要牢记。
为什么人民币会成为“靶子”？
就人民币升值问题，中国最高领导层和相关职能部门已多次明确表态，即：坚持主动性、可控性、渐进性的汇制改革原则，推进汇率改革。国务院总理温家宝在 2009年底接受新华社记者独家专访时甚至特别警告：“那种以各种压力来迫使人民币升值，我们绝对不会答应。我曾经这样对外国朋友讲，我说你们一方面要人民币升值，另一方面又采取形形色色的贸易保护主义，其实质就是要抑制中国的发展。”经过一次次激烈的博弈，国际上基本达成共识，确认人民币不可能一次性升值。但是，为什么在这种情况下，美国还要持续向人民币施压？背后更深层次的政治原因是什么？个人认为，2010年2季度，美国再度对中国政府施压意欲人民币升值，有政治层面与经济层面两方面原因。
一）政治层面：
政治层面原因，又分为国内层面和国际层面。
从国际层面上说，奥巴马政府上台后，截止到2010年2季度为止，外交上没有任何重大进展和突破，包括阿富汗问题、中东和平进程问题、伊核问题等均无任何进展和突破。特别是伊核问题，美推动的制裁方案迟迟无法达到预期。从国际外交层面上说，奥巴马政府虽不能说一分未得，但至少建树不多、乏善可陈，总体无法让国内民众和华尔街资本满意。
从美国国内层面上说，奥巴马政府主推的新医改方案，一直无法获得国会通过；与此同时，国内经济复苏缓慢，失业率居高不下，导致奥巴马政府在国内政治博弈中，得分同样有限。
这两方面问题，直接给奥巴马当局带来巨大的内、外压力。基于政治需要，政客一定会为这种压力找一个出口，把烫手的山芋扔出去或把民众注意力转移。由于中国近些年的崛起，美国政客往往会选择中国作为攻击的靶子。而且，由于改革开放以来恰逢中国“韬光养晦”之国策，美国政客因此而屡试不爽。
二）经济层面：
虽然，奥巴马政府自身都不会奢望中国当局会在人民币汇率问题上妥协，但只要中国在人民币汇率问题上稍微示弱，至少可能促使人民币以更快的速度升值。如此，美国制造业会因为人民币升值而获得更大的外部需求，美国就相当于稀释了中国持有的美元债券和其他美元资产。同时，在某种程度上，还会打破中欧在金融层面的战略可协调空间。
在这样的博弈大环境下，奥巴马政府重新展开对台军售、对中国政府施压迫使人民币升值，就有望起到一箭五雕的作用。
（2012-02-23 11:41）
证监会主席一方面喊蓝筹股是罕见投资机遇，另一方面要收拾新股虚高以及绩差股炒作。这实际上已经给市场指明方向，那就是去炒低估值的蓝筹股吧。如果这么明确的喊话还听不出话音，那就不是一个合格的投机者。关于蓝筹股，好像比这在去年年底的时候就强调n多次，如果有行情蓝筹股必然要来一波，否则太不合理。而且，从当前国际局势来说，既然未来危机还将继续且不断向底层演化，那么未来就还有低价收购资源的时候。在那种时候，显然国有资产的蓝筹股估值太低是影响融资能力的，而且未来要调控通胀用股市来装资金也是一个不错的选择。所以，让蓝筹股走一波行情，符合战略利益和政策取向，也符合整体市场估值水平。
之八
（2012-02-23 15:13）
（应对美国汇率施压之策与人民币汇率调整战略）
个人认为，关键在于三点：
1、加强中欧在国际政治、金融、贸易上的协调，特别是战略利益层面的合作深化。对中国来说，有利于解构美国试图建构的“贸易保护主义联盟”；对欧盟来说，有利于解构美国针对欧元的货币战争。2011年10月12日，中国、巴西、俄罗斯、印度和南非的七家证券交易所在南非约翰内斯堡举行的国际证券交易所联会第五十一届年会上签署协议，宣布成立 合作联盟（包括香港证券交易所）。这7家交易所共有近9500家上市公司，总市值达到9.02万亿美元，今年8月股市成交金额超过4200亿美元。今年6 月，这7家交易所占全球交易所上市衍生产品合约成交量的18%。这是发展中国家深化经济合作迈出的坚实一步，将有助于发展中国家团结起来抗衡发达国家的金融掠夺。
2、 中国应加速内部经济结构调整，制造内需的发展空间，这对第一条起着支撑作用。因为，只有具备足够的实力，才会给欧洲更强信心和中国合作，也才能激起欧盟在货币战争层面和美国继续对抗的信心。
3、在政治上对美国进行牵制，关键领域绝不让步。不过，在贸易上可以给予美国适当的预期，前提当然仍是放开高科技领域对中国的贸易限制（美国也对中国展开 试探性的所谓高科技产品出口，2011年8月30号，美国确认向中国出口LM2500+G4燃气轮机和LM6000PD燃气轮机。LM2500虽然中国需 要，但已经不那么需要，仍只是较为低端的产品，中国正在服役的驱逐舰上现在正在使用，是美国上个世纪六七十年代的技术。——作为文下注释⑧）。对美国，我 们应该一改之前总以“忍”为前提的战略，而应该修正为：核心利益绝不让步，甚至不惜对抗。在合作层面，可以给对方一定的好处，让其在国内有所交代。如此， 可在某种程度上纠正美国一贯傲慢的作风。
之九
（2012-02-23 22:20）
据报道，有消息称铁道部要并入交通部成为一个局。对这个消息虽然不知道真假，对此笔者只能说这种做法有自己砸自己摊子、自断前程嫌疑。铁道部是应该改革，譬如独立的公检法就不合适，一个部委不能拥有这么大的权力，除了军队外其他任何领域不能有独立的司法，所以应该改掉。但我们在考虑改革时，一定要用战略眼光去考量，而不是仅仅从经济角度、政治角度、专家学术角度，更不应以所谓国际组织的意见来左右我国改革。对国家来说，战略方向最重要。
中国铁路运力仍然不能满足发展需要这是现实，近几年终于有了高铁，高铁可以说是中国战略崛起的一个绝佳的战略跳板。因为，一方面恰遇中国产业升级和经济结构转型，中国多了一个极其强大的高端战略产业。比这个更重要的是，放在全球角度，欧亚大陆在未来三五十年将面临重新整合的巨大战略机遇。某种意义上说，谁抓住这个机遇，谁就是未来世界百年甚至数百年的主宰，而这个机遇恰恰掉在了中国人头上。中国高铁率先投入大规模应用，中国终于有了领先世界的高端产业，在欧亚大陆整合中率先站在了战略制高点上。这是我们近代难得的战略机遇，是中华民族的福。
然而，有点不幸，去年7.23出了个动车事故，但动车事故显然更多是调度制度保障问题，因为设备总会有出问题的时候，而设备出问题调度制度若严密这种动车撞车事故根本不可能发生。与此同时，这个也给了我们改进的空间。而动车实际上与高铁又是两码事。但国内很多舆论以及世界舆论，全部都对准了高铁。为什么？无非就是因为高铁这块利益蛋糕太大了。而站在国际角度，欧美则希望中国把高铁战略废了，特别是美国，最担心中国通过高铁战略打通欧亚大陆的交通壁垒，一旦欧亚大陆用高铁连起来，哪里还有美国什么事？美国的航空产业如波音、美国的那海上飘动的航母，都将彻底被废，整个近几百年美欧构建的当前世界游戏规则就要改写了。这种战略意义之大，那简直是一座巨大的金山，如果挖好了，中国将彻底崛起，重归世界顶端。在这种情况下，显然铁路有一个独立的部委更有效率，更有利于发展铁路事业特别是高铁事业。试想，如果变成交通部一个局，连投资的决策权都没有，这哪里还有什么效率可言？说不好听一点，这有点自裁的味道了。
而这个建议谁提出来的？前段时间世界银行提出来的。二战以来，世界银行给发展中国家什么时候提过好建议？美国主导的世界银行连盟友都要宰的何况中国？世界银行也好、IMF也罢，他们提出的建议基本上向相反而做就对了。就像胡锦涛总书记说得那样，西方颠覆我国的心并没有死。看看利比亚的卡扎菲，都投靠了结果又如何？直接干掉了！而如今，报道中所说的改革方向却正在向世行给出的建议走，这不符合广大人民群众的利益。（ 【相关文章】 活学三十六计 第三十五计 连环计）
所以，个人建议，改革一定要改，邓小平同志的既定战略方针没错，但当前改革绝不能再摸着石头过河，在进行大的决策时应以战略利益为核心和标准，一定不能拿国家战略利益而不顾。在当今社会，做生意赚钱是可以的，经济发展了，老百姓富有了，生意人当然也会富有，但做生意坚决不能以牺牲国家战略为基础，不能牺牲广大老百姓的长远利益。钱，不过是生不带来死不带去的东西，希望我们每个人都以大局为重。
之十
（2012-02-24 11:43）
伊朗是中国国家世界战略的支点，岂是随便被欧美给摆平的？摆平伊朗下一个对准的就是中国。刀已经放在脖子上了还不亮剑等着别人把你手脚捆上，想亮剑还能亮得出来吗？所以，怎么说有些童鞋是糊涂人呢，糊涂就糊涂在看不到这一刀要砍的是自己前面那个人，那个人倒下立刻就会再砍你，聪明人会怎么做？一定是帮助前面那个人，让他尽量有能力对砍，实在砍不过帮前面那个人也要让他和对手砍下去。这样砍来砍去自己才有机会下手获大利。坐等对方把前面那个人砍倒，然后等着让那个人携着被砍服帖的人一起砍自己，等着旁边那么多观战的看你是懦夫一个一起砍你？这种思维，是缺乏远视的一种鸵鸟思维，把头埋在沙子里危险就没了？美国现在正在陷入两场战争不可自拔，自身危机重重，欧洲一样危机重重，陷入危机的两家自身盟友关系也在岌岌可危，请问这难道不是中国最好出击时机？那么等他们把危机转嫁给我们了，他们不危机又和好了，然后合伙起来对付我们才是时机？
纵观中国近代史，中国吃的亏不止老毛子，去看看列强哪个国家没从中国吃过肉？你自己弱，当然是被别人吃，这在这个世界上从来都是如此，只有强者才能成为分赃者。这个世界，国家之间从来没有永远的敌人，也没有永远的朋友，都随着各种利益关系的变化而变化。那么，一个国家能在这种博弈中得到什么，那是靠实力和智慧，所有认为靠别人就如何如何都是痴心妄想的一种思维方式。想想七十年代，毛子又何尝没有吃中国的亏？因为自己沙文主义，结果把中国推向美国，最终中美联手，苏联崩溃。而且，中国也不是跟着毛子，自新中国以来，中国真正跟过谁？全都是独立自主的外交政策。但真正的智者，那是要会用好各种资源。毛子，对中国来说现在就是绝好的资源，直接和美国对抗对中国不利，但美国在中东对准的可绝不是中国的战略利益，先对准的是毛子的全球战略，这个时候中国不支持毛子，那么等美国对准中国的时候毛子也就在旁边看。试想，三国时期如果孙刘不联手，那就是被各个击破，现在中国前面有一个俄罗斯，正好让它顶上，天底下还有这么好的事吗？
中国的油百分之五十多都是进口，如果美国控制了石油，请问你还有什么资格说缺油与否，给你你就发展，不给就死。还缺油，到时候可就是不是缺油的问题了，而是必须给美国打工，否则一滴油可能都不再给你。如果不是老毛子，现在的国际油价不知道是什么价位，那中国经济不知道会惨成什么样？叙欧在叙利亚问题上霸王硬上弓又怎样？那就让它打呗，中东就打，打烂了又如何，反正烂的是中东又不是中国，缺油大家一起缺，经济硬着陆大家一起经济硬着陆，有什么大不了的？说不定伊朗核弹造出来，中东来一个核竞赛，世界游戏规则重新洗牌，全世界经济发展就平等了，谁也别想在总是从金融上剪别人羊毛了。如果真的如此，请问欧美还有什么？那就等着不满的老百姓对他们的政府攻击吧，到时候可能政府频繁更迭的就不是那些发展中国家，而是欧美自己了。
做人做事，一定不能太幼稚，非要等着刀子把脖子割断了才知道原来那是对着自己的。在对方施力，力量还没传到过来的时候就要在关键位置顶住，这就是高手过招。所以，你看真正的武林高手过招很没意思，因为半天不出拳，看街边打王八拳架的就有意思，那是打得鸡飞狗跳、鼻口窜血。而如果是一个高手对一个街边王八拳，就更没意思了，一招就趴下了。而如果按照战友这种想法去操作，那就是高手对王八拳，王八拳的是我们。
之十一
（2012-02-24 15:11）
国家要放开三四线城市的户口了，这是国家在加速城市化和经济结构转型。所以，未来一线城市房价上涨压力反而要比三四线城市小。而从现在形势上看，政府下一步就是考虑用城市里的资源，然后用钱换回农民手中的土地。这种方式比直接下手抢要强得多，当农民逐渐变成市民，有了生存能力，那么农村储存的土地对其来说也就不那么重要了，这个时候大家公平合理用钱交换，也符合资本的公平规则。但不管如何，三四线城市未来一二十年人口和发展将会加速增长，因此从长期看三四线城市房子的投资价值反而要比大城市更好一些。在笔者看来，中国房地产未来淘金有两个方向值得关注，一是商业房产，商业房产未来还有一轮黄金期；二是三四线城市的房产。但是，房地产这一轮的冬天现在才是刚刚开始，房价远未调整到位。这一点，在未来经济增长压力越来越大的情况下还会有更惨淡的局面出现。
关于中东局势，叙利亚这个点最终爆发战争的可能性越来越大，但巴沙尔的命运则并不那么好确认。因为中俄都不可能在中东罢手。基于此，如果阿盟继续这么推动下去，则中东走向大乱只是时间问题，而一旦大乱起来那就不是谁能完全左右局势的了。别看现在沙特、阿联酋这些国家看起来稳当，实则不然，只是世界媒体都聚焦在叙利亚和支持叙利亚反对派而已。一旦大乱，则是整个中东大乱，连叙利亚这种政权都无法生存，类似沙特这样的君主国家还能生存？所以，真要惨将来可不是叙利亚一个国家的老百姓惨，必然会蔓延到包括沙特、阿联酋等国家，整个中东大乱世界必然陷入危机，到那时候就看谁的拳头硬，谁的实力强。大家拼内功是越往后越要靠内功。
所以，中国能做的就是在联大足够坚决，如果这些国家非要绕过联大，那大家都绕过联大对上一对，看看中东大乱谁的损失更大，看看谁最后不得不抽身。美国是否获益那是两说，别忘了美国最重大的利益是石油和美元的捆绑，是国际贸易。如果世界大乱，国际贸易越来越惨淡，石油美元崩溃，人家玩实体经济的还能自己生产过日子，那些自己已经不生产玩金融的怎么办？所以，谁死谁活靠的是实力。
老美连没有大国背景的阿富汗、伊拉克都搞不定，还想搞定有两个大国扶持的伊朗？莫说两个大国，哪怕一个大国站在后面，哪个战争大国获得过好处？朝鲜战争、越南战争还是苏联入侵阿富汗的战争？根本就没有。所以，这种战争根本不必怕，来了就应付。而且，真的中东大乱，中国解决台湾、南海等时机就来了，一个在中东陷入三四场战争的美国等于被绑了手脚的老虎，这边台湾收回，南海搞定，反而可能加速中国对亚洲的整合速度。如今，看似美国攻势中国守势，但本质上却是中国攻势美国守势。而中国攻势和美国守势是实力此消彼长决定的，并非刻意为之。
网上很多愤青一般属于三种人，一种是属于极左心态的无知者，一种属于挑事不怕事大的极右心态者，另一种就是被情绪左右不明真相的童鞋。而事实上，中国近些年是在加强对这些焦点位置的控制。试想，如果不是中国增加了控制力，以前怎么没有这些争端？因为这些地方实际上都被对手控制了，中国够不到。如今，中国军事实力够到了，当然矛盾就出来了。何况，本质上这些问题都是中美问题，美国退却了，这些地方都得拱手奉上。所以，不去抓紧时间干背后的力量去摁葫芦，那是很愚蠢的作法。对中国来说，对矛盾区继续加强力量即可，对方真挑事严重了就干它，不去过度激化就继续在中东向美国核心利益捅刀子。什么时候美国真的要陷入中东了，那么中国抓紧时间借机收拾这些家伙们。
至于和小日本，打仗不是靠一个军中，中日军力早已不在一个水平线上了，否则第一岛链怎么可能如入无人之境？到现在，谁打仗还只靠一个军种？就空军来说，中日空军已经不在一个水平线上，而中日海军只不过中日在东海部署的海军和日本相比不是那么强，但打仗真正打用的基本上是导弹，多几艘军舰用处不是很大，特别是中日两国这么近。所以，若非美国参与，中日两国军力日本方面已经差距太大，不经打。日美加在一起，可能会和中国打个平手。但如果美国陷入中东，中国收了台湾，那这个态势就逆转了，第一岛链就不存在了，到时候日本的选择就只有是继续归属美国还是归属中国的问题了。
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