最近《存款保险条例(草案)》引起纷纷议论。有赞扬者，亦有担忧者。
简单说说个人看法。
没有存款保险条例以前，中国的商业银行处于事实上的一种国家信用担保状态。哪家银行要出问题，老百姓一闹事，国家马上把事情接过来。常见的是资本整理，银行重组。银行没有任何风险。无论是存款的老百姓，还是银行员工，都不必担心任何事情。当然，银行的管理层可能要被调查经济问题。不过，一般来说，也是大事化小，小事化了——市场经济，有人盈利，就必然有人亏损，有企业壮大，就必然有企业倒闭，这是必然的事情。所以，很难分清银行信贷过程中的责任。
因此，长期以来，中国的商业银行处于一种事实上的有恃无恐的状态。只要监管部门不说话，就敢大胆贷款。能不能收回来，能收回多少，没有人关心。大不了允许贷款企业借新还旧，不断滚动就是了。
这种现象，在08年底以后进入一个高潮。国家都在大规模上项目，商业银行自然不会闲着。事实上，没有商业银行，国家也难以灌水。与此相伴的是广义货币迅猛增加。这些贷款有很多是注定回不来的。不必惊慌，将来有国家兜底。几乎所有人都是这么想的。
中期贷款一般以3-5年为限，这些贷款在11年底开始陆续到期。当年胡乱放的贷款，没有效益的项目（比如政府修建的广场），没有对应的消费能力（比如大批空置楼房），怎么还得回来啊？债务和债权不能顺利湮灭，结果就是坏账不断积累。
于是，坏账问题不断积累，开始还能拆东墙、补西墙。后来集中爆发，于是出现了钱荒。大家都需要钱应急，各种理财利率暴涨。
08年底开始的刺激政策，水漫金山，洪水滔天，今天大水要按期退潮，因为投资都进了少数人的腰包，水退不回去，变成满天的坏账。这就是今天的金融危机的祸根。
央行的对策就是再次放水。开始是滴灌，后来滴灌都不管用了。其实，放水也不过是拆东墙、补西墙而已。
如果不调节分配，贫富差距过大，内需不足，那么每次经济高潮以后，必然有一次经济危机加金融危机，这是马克思在《资本论》中明确指出的，拙作《卢瑟经济学》和《纸牌大厦》也分析过这个问题。总之，危机箭在弦上，怎么解决？
有人说私有制可以刺激创造热情，那是骗人的。哪那么容易刺激经济啊？大资本必然抑制小资本的创造力。好刺激的话，美国的经济早就复活了。没有工业革命，怎么可能刺激的起来？
政府当然可以一直灌水灌下去。不过，那样一来人民币也就会变成金圆券了。所以，比较理想的方案是让一部分坏账彻底消失掉，然后再灌水刺激经济。这就需要让一部分银行倒闭，让一部分银行债务彻底作废，一部分银行资产（应收贷款、抵押品）抵偿债务。
于是，这个条例就要出笼了。
出笼以后，政府就把国家责任从银行背后撤下来了。银行经营不谨慎，是自己的事情。储户存款50万以下由保险承担，超出的部分，自理。
这么多坏账，银行肯定要倒闭一批——拼命灌水，然后在落潮的时候，出台这个条例，必然导致很多小银行裸泳。这是没有疑问的。现在走在大街上，银行比厕所多，这是不正常的。银行业将经历一场残酷的倒闭和兼并潮，这是明摆的事情。
央行，是商业银行的最终贷款人。因为存在贷款业务，所以准备金必然少于储户存款，所以没有央行支持的商业银行，一旦遭到挤兑，都在劫难逃。考虑到大银行是经济中枢，所以央行往往在大银行面临挤兑时伸出援手。这就是所谓的大而不倒原则。
大银行大而不倒，中小银行可以倒，于是，大小银行之间地位瞬间逆转。
不要以为有了存款条例，储户就会情绪稳定，没有挤兑行为了。有兴趣的人可以搜搜“北岩银行”。那是最近发生在英国的一次挤兑。看看那些穷人怎么排队提取自己的小钱。至于富豪，他们获得消息比小储户早得多，早就把存款转走了。
出了这个条例以后，也不会一劳永逸地避免银行倒闭。每次金融危机都会倒掉一批小银行。看美国金融界的历史就很清楚了。所以，小银行不断被碾死，大银行不断做大是日后的趋势。至于小银行工作的员工，饭碗将岌岌可危。大银行的员工也一样，除了管理层，底层的竞争将更加激烈。
不仅如此，银行的个人储户可以获得保险，那么那些企业怎么办呢？简单地说，每个企业在银行开办的对公账户的存款怎么处理？也是50万封顶吗？如果不是，这些企业还会在小银行开设基本户吗？企业的现金流往往远远超过50万。一旦银行倒闭破产，企业如果没得来及把现金转移走，不也要完蛋吗？所以，企业的选择就是不在小银行开户。企业不在小银行开户，那么小银行的企业贷款业务和对公业务必然锐减。小银行可能吸收大量小额存款，但是只能廉价借给大银行。
小银行日益沦为大银行的服务前台。有小银行吸储，然后把资金廉价借给大银行，大银行日益不需要扩展网点。如此考虑，大银行也会裁员。
那时，银行之间的竞争将越来越依赖于资本量，而不是服务或者网点量。在皮尔庞特摩根的时代，摩根的银行只有一家营业厅，而且不招待普通客户。要求贷款的客户几乎都是跪着向摩根借钱。摩根是华尔街之王，所有的银行和企业，都有求于他。
只要自由竞争，资本量的优势就会压倒一切。然后就是形成金字塔。金融界也必然如此，此其一。资本量决定胜负，能调动社会资本的金融资本最终为王，此其二。目前，这两个趋势都能看到。
金融业经历了若干年的好日子，残酷的竞争就要开始了。走着瞧。每次危机，都是一次资本汇聚集中的过程，这次也不例外。
随着小银行倒闭破产，会有很多银行资产被抛售，其中会有相当部分是房产。经济会剧烈下行。为了避免崩溃，央行必然再次开始新一轮灌水。广义货币总量在反复灌水的过程中，不断上升。
经过激烈的折腾，人民币也就快到头了。人民币是央行对内的债务，在积极推动人民币自由兑换的时代，内债随时可能变成外债。届时，被挤兑的将是央行。结果，就是人民币大幅贬值。有兴趣的读者，可以参考我去年写的《金融危机七步曲》。兴趣更深的，可以阅读《纸牌大厦》。
选择了市场经济，就要接受经济危机（金融危机）和随之而来的一切。
作者：MRandson
