之一
（2011-12-12 00:49）
周末，中国入世十周年高层论坛举行，胡总的“实行更积极的主动开放战略”实际上向世界宣布，中国不会走向封闭，而是走向开放。但从最近几年中国面对世界越来越自信的态度，试图忽悠中国越来越困难了。中国副外长傅颖在欧洲说中国不会通过金融控制欧洲，其实这言下之意并非中国是不是会金融控制欧洲，而是告诉欧洲也别想金融控制中国。一切合作，都基于互惠互利，合作共赢。试图从中国这里捞好处的日子已经一去不复返了，但中国最具潜力的市场空间，你们是不是来这里把握市场机会那就是你们的问题了，反正中国是持开放态度，当然超国民待遇是不可能再有了。中国最近几年无论外交、对外开放政策以及对内的政策，全部都在结构性调整当中，中国人自己需要适应，西方发达国家更要学会适应。这种调子，最近几年特别是金融危机发生后，反映在中国对外交往特别明显。而欧美发达国家对中国的这种不适应最近几年也特别明显，但这种适应是必须的，就像日本必须适应中国军舰经常从家门口过一个道理。
如今，已经不是中国去适应世界，因为中国在改革开放三十多年中早已适应世界，特别是西方世界定出的游戏规则；现在是西方必须适应一个崛起的中国，适应一个正在改变的世界游戏规则。由于很多国人一贯生活在被别人藐视的环境当中，所以对这种转变同样不适应，也就出现了很多妄自菲薄之人，对于这些朋友，新的世界同样也需要适应，你们需要从内心深处找到自信，没有这最基本的扎根在内心深处的民族自信，内心就无法强大，也就无法适应未来变革中的社会，也只能面对这个变革的社会去无病呻吟。愿意作一个无病呻吟者还是一个自信的新时代弄潮者，取决于个人心态。
中央经济工作周一将召开，调子周末已经定了，和我们之前分析的别无二致。而之所以今年定调时间晚了，最根本的原因就是内外存在变化没有尘埃落定，特别是欧盟的相关政策态度。一旦这些都定了，那么定调会的基调也就定了。有了这个基调，2012年总体上将是稳健地去刺激经济增长，加速经济结构转型。货币在政策方面根据我们之前的预估，只要这边欧盟降息，那么中国再次降准也就是一个月时间左右的事，笔者估计在本月底或下月初。当然，如果美国方面出现特别大的政策变化，这个时间需要再进行调整。但有一点，那就是2012年的货币政策由原来稳健中收紧到2012年的稳健中放松是必然的。当然，减息在半年内是不太可能的。
欧盟峰会最终在“财政契约”上达成一致，预计后面将慢慢进入修改欧盟条约。在这个过程中，欧盟最初是希望中国砸钱来挺一把，当然欧盟这一招虚实皆有。虚，在于欧盟根本没有诚意，根本没有给出中国的要价，而对中国的示好实际上是向美国的要价，如果美国不给予率先救援，欧盟就可能向中国让步；但，美国最后答应出资，美国的施压就是欧盟必须配合继续宽松。于是，等中国拒绝欧盟后，欧盟翻回头找了美国，但美国通过威逼利诱最终让欧盟把今年的两次加息给抹去了。在这种情况下，欧美获得阶段性妥协，这个“财政契约”也就落成了，但美国在这里打的楔子就是英国，所以英国反对。
对英国来说，这又是一耳光骑墙政策，英国要的是更多的金融圈，这种骑墙是希望在欧盟和美国之间通吃。而欧盟和美国，实际上是在抢时间。欧盟要的是借美国的资金缓解欧债危机，之后加速欧盟整合以便甩掉美国，将来半路跳车；美国当然要的是尽量拖住欧盟整合进程，美国阻止这一切的先锋就是英国，同时还有一些诸如评级机构等工具可以用。但暂时这一步，美国还没有达到完全的目的，因为英国只是将前面两次降息抹去，是回到原来的格局原点而已，欧盟骑墙通吃还有空间。所以，我们看到，紧张的中美关系这几天缓和了，代表美国的菲律宾软化了，代表中国的巴基斯坦也软化了。这种互相软化实际上是互相给空间，避免中美双方顶牛被欧俄通吃。
于是，我们也看到，中美关系软化的同时，俄罗斯国内形势出现了不利于普京的变化，而这个变化显然是中美关系软化下一部分压力转向俄罗斯的结果。中国一边和美国缓和关系，这边就抛出了3000亿美元的所谓对欧美投资，这块肉实际上又是扔在欧美之间的，那就是你们看着办吧。这，从政治上是在拉高欧美进一步达成妥协的成本，这个成本越高，时间拖得越久，对中国也就越有利，也就越有渔利空间。而这块肉，那是需要对方拿真东西来换的，不是毫无来由的乱抛。
未来格局，俄罗斯将面临一轮巨大压力，这就需要俄罗斯政治当局挺住。中美关系缓和给了彼此腾挪空间，这个过程就是互相去欧俄那以及其他小的国家寻求更多资源和合作，谁最后能拿到更多筹码和圈到更多资源，谁在下一轮对局中就能获得更多优势。这次中美的对垒，是以美国对了巴基斯坦一个空军基地以及提高了巴基斯坦后勤补给成本为代价的，中国毫发无损却“被动”提高了中巴关系，也就相应保障了中国中东的战略利益。后面，显然在巨大压力下俄罗斯将有求于中国，而中国给欧俄之间抛出去的一块3000亿美元的饵也会在未来一段时间起作用。
至于叙利亚和伊朗，暂时打是没戏了，美国下一步的决策将视俄罗斯国内政局而定。而普京这位牛人，显然是西方人低估了，现在军车就开到了首都，就现在俄罗斯国内的那些反对派想挑战普京还嫩了点。这是个克格勃出身的人物，是欧美那些政客谈之色变之人，俄罗斯现在那帮政客搞过火了将来还是坐牢的命。上一次普京从石油大亨手中收了石油权，这一轮搞毛了收的将是政权。所以，笔者给的预估是，普京最终必挺过压力，而一旦最终当选总统，将会向西方特别是美国反扑。所以，战略上中国需要力挺俄罗斯当局。好戏继续上演，中国该继续抓紧时间进行经济结构转型以及加速向相关范围内伸出力量了。
再说下日本首相访华。所谓时间不合时宜绝不是什么因为南京大屠杀纪念日，而是中国没时间招待这位首相，中央经济会议因为国际形势以及国内形势晚召开了些时间，后天中国在自己国内正在对重大经济政策定调，哪里有时间招待这位小日本的首相。中国一旦定调之后，那么野田再来，就有的谈了，中日韩马上要展开自贸区谈判，而且在中美关系缓和大背景下，日本可作文章也就更大，那时候野田访华的成果将会更大一些。中国对日本，还是尽量拉，拉不过来才是打，毕竟在周边还是和为贵，在这种牵一发动全身的时候，如果日本少向美国靠近一些，对中国就有战略上的利益。
之二
（2011-12-12 11:48）
房地产行业未来几年肯定发展不是很好，但从长远看中国住房问题并未全部解决，考虑到中国的人口规模，所以电梯行业还是有空间的。因此，从行业长远发展角度说，有市场是肯定的。但我这里是要说另外一个问题，那就是未来中国工人的薪水必然是要加速上扬的，特别是需要靠人去服务的领域，人力成本比让你加速上涨，这是经济发展到一个阶段转型的需要。对于你说电梯验收，可见我们有些部门的工作人员是多么的不负责任，所有的问题都是有了问题才去警觉，这是一种职业法律法规的缺失造成的。中国在法制法规上的成熟，恐怕还需要很长的路要走，我们每个人只能是以我们每个人的行动做好自己的事情。
未来，不管任何行业，一线技术工人薪酬都将是提高对象，因为如果最辛苦的活薪水低就没人干了。关于这一点，一些农村的建筑队的小工日工资都超过120了。只是，这个提高的速度各行各业会有不同。
（2011-12-12 15:16）
中国股市从诞生那天起背负的就是为中国市场化经济转型承担相应成本的机器。记得国有企业改革前，承担成本的主要是国家财政，而有了股市则主要都是股市承担，因此中国股市最对不起的就是中国的头二三十年的投资者。但也没办法，这就是历史进程，中国的真正彻底告别如今的融资圈钱市需要等待中国完成市场化转型时。
2012年经济政策基本定调，虽然还是稳，但内涵已经不同，可以确认2012年政策将转松，但松到什么程度则取决于未来形势的发展。而未来行情的发展，将与此息息相关。就断线来说，股指今天再破位，虽然跌幅不大，但已经说明市场人气的极度低迷，在这种情况下如果没有刺激性政策的刺激，恢复活力基本上没有可能。而从最近证监会IPO的速度上看，年底IPO又在加速，这必然又给市场带来巨大压力。
之三
（2011-12-12 15:16）
关于通胀，这个是关乎到整个国际形势的，原因我们在之前博文中做过很多分析。之所以本轮通胀压力在年底减弱，原因有如下几点：
1》欧美通胀压力加大特别是美国核心通胀率加大，这使得美国必须控制通胀，于是美元不敢进一步贬值且出现一定幅度升值，于此同时美国通过打压石油等大宗商品价格来达到控制其通胀的目的。譬如，前些时间美国通过抛售储备油来打压国际油价。
2》 世界经济走软使得大宗商品需要进一步减弱，这促使国际大宗商品进一步走软。
3》 中国给经济降速也相应降低了对大宗商品的需求。
这些原因，使得我们看到通胀压力在最近两个月得到了一定缓解。
但我们必须看到的时，欧美宽松的政策已经出台，未来中东方向还有爆发战争的风险，这给通胀都埋下了巨大隐患。如果欧美大幅宽松，则国际大宗商品必然大涨；如果中东发生战争，国际原油价格也必然大幅上涨；如果两者形成共振，则原油上200美元以上不是什么神话。所以，2012那年下半年特别是4季度到2013年将可能遭遇巨大通胀压力，世界经济也可能出现硬着陆。而那时候如果又恰好遇到中东的战争，形势将更为严峻。
至于说是否换外汇，请问哪国的外汇又保险？中东如果大乱，美元石油的捆绑将松动，美元可能成为未来被抛弃的货币，一旦石油美元被解绑，则美元本位制将不复存在，世界将可能出现美元遭大量抛售的局面；欧元，现在欧债危机愈演愈烈，还没有任何征兆证明欧元就是安全的。这两个货币都不安全，哪里的外币会安全？所以，如果非要图安全，恐怕真金白银是最安全的。至于澳元，危险就更大了，一旦世界经济硬着陆，这个靠资源生存的经济体的货币瞬间将会暴跌。人民币对外所谓的贬值其实对内反应并不是很大，这一点就像人民币升值对国内一样贬值一样。这种担忧正常，但这种担忧并不能有特别的办法去解决，因为这是一个动荡的世界，各种可能性都有，中国的货币已经属于最安全范畴内的了。
（2011-12-13 00:05）
人民币连续9个触及跌停，搞得市场、媒体议论纷纷。就像笔者上周说的，没什么可担心的，外边人民币就那么点，中国有三万两千亿美元的外汇储备，合人民币超二十万亿，担心什么？莫说压根就不是热钱撤离引起，哪怕是热钱撤离引起的还能撼动中国金融安全不成？没那么回事。我们应该记得，早先胡总、温总在会见奥巴马时不断强调，中国人民币升值到此为止；最近，商务部以及相关部门负责人一个劲吹风说“看看，中国没有操纵汇率吧！”想想这一前一后，一种现象恰好配合了中国方面的意图，难道人民币只能升值不能贬值？贬值一下有什么不好？所以，这不是什么事，不过是扩大外汇波动幅度以及双向波动的宣告罢了。以后，人民币再没有单边升值，代替的将是“市场化”的游戏规则。就像笔者早先赞扬的当局已经变聪明一样，现在这种玩法，比一个劲又傻又楞地去单边升值要好得多。我们完全可以将人民币升值成本转化为民生投入，干嘛不把好处留给自己老百姓而让利与人？比如扶贫标准的大幅提高就是类似的行动，希望这种行动能够加大力度和扩大范围。
之四
（2011-12-13 15:15）
现在欧盟在“敲诈”中国被“婉拒”后转向了向美国妥协，以图通过欧美妥协来换得欧洲内部整合时间，虽然美国有马前卒英国拖着，但英国内心也担心被完全孤立，所以前几天副首相的话语里明显有实在不行就牺牲首相的意思。
欧盟什么可视为转向？并非突然大幅加息，而是在战略上和中国达成合作协议，大家共同努力完成欧亚大陆整合，这个整合过程就是对美国的挤出效应。而在国际形势上，则是在中东方向一起针对美国。这个倒不是欧洲国家人民币成为外汇储备，比较具体的重大动作就是欧元和人民币大规模的货币互换，也就是说欧洲央行和中国央行在货币上互相确认战略关系，互相进行背书。这才是真正的利益走在一起的开始，现在还远得很。
一旦出现中欧的互相战略合作，那么由于石油美元逐渐解绑，中东现有安全体系崩溃，则美元体系就将崩溃，大家持有的美元都要抛售，其结果可想而知。大量美元倒灌美国经济体，这种壮观场面可是史无前例的。美元在世界上流通的可是以数十万亿美元奔百万亿美元规模计算的。
美国最好的战略是逐渐实现战略收缩，这种自保会让整个霸权时代维持得时间长一些，而且对自己也比较安全。但谁又想把吃进去的肉吐出来？所以，只有极少大智慧的政治家才会那么做，美国现在这种做法犹如困兽犹斗，只要中欧俄不出现战略性的错误，美国这种做法只能是加速陨落。就像大英帝国，曾经的日不落帝国也就几十年就彻底沦为被保护国了。当然，美国比当时英国自身的能量更大，但问题是如果出现前苏联式崩溃，估计比前苏联好不到哪去。
当然，现在还在博弈过程中，这个过程远没有分出胜负，美国也远没有崩溃，所以从博弈角度说，输赢判断还早得很，所以不能有半点放松和出错。
之五
（2011-12-13 23:59）
美国两院马上要通过实施对伊朗的制裁了，伊朗反制准备封锁霍尔木兹海峡搞军演，晚间国际油价因这则消息跳涨两美元。由于美国最先进的隐形无人机“被伊朗”给俘虏了，加上俄罗斯对叙利亚力挺，所以暂时美国对叙利亚和伊朗动武的压力骤减（美国已经试图通过舆论和网络试图对俄罗斯大选施加影响，如今重大压力施加在俄罗斯身上，美国最近已经马上和中国缓和了紧张关系）。但是，美国制裁伊朗以及尽量鼓动欧盟、日本以及其他盟友制裁伊朗的压力仍然会加大，而叙利亚则仍然是明年美国准备通过北约动武的目标国。一旦俄罗斯支撑不住，则对叙利亚动武也就不远了。一旦对叙利亚动武，中东原油必然大涨，笔者早先预估的2012年到2013年很可能出现200美元一桶的油价就可能成为现实。如果这个动作和欧美一起量化宽松形成共振，则油价必然上两百美元一桶。这也是为什么笔者一再强调，2012年至2013年的通胀压力绝不会有太大减轻，预计最迟从2012年4季度通胀压力就会再次袭来，早的话甚至在2012年六七月份就可能开始。
关于人民币汇率所谓的连续“跌停”，在最初的时候笔者就强调压根不用担心，很快媒体就会炒作原来人民币没贬值。这都是一些很无聊的事情，这不过是人民币用美国式的“市场化”手段上演的，能有什么大事？中国持有的外汇的零头比发出去的人民币都多。但这个信号告诉我们，人民币单边升值结束了，这总算是我们的一大幸，如果长期连续单边升值或短期大幅升值，那未来必酿成经济灾难。
（2011-12-14 11:41）
在经过半年博弈后，欧盟在被美国不断的威逼利诱下不得不半真半假地开始实施宽松，美国上半年制定的在12月份再确定是否将当前0利率维持到2013年的决策也可以顺利完成了。对美国的问题是，现在到底能多大程度继续宽松，仍然取决于欧盟的配合程度，所以美国不断继续施压，评级机构的先锋作用一直很明显。现在，美国要的是欧盟对伊朗的石油禁运，要的是欧盟继续大幅宽松的配合以及2012年对叙利亚动武。这三点，现在欧盟都还没做到，但都已经开始做，这是中国必须高度警惕的。美国和中国缓和关系，最重要的是因为中国在自己核心利益方向极其强硬，巴基斯坦方向已经明明白白告诉美国，胆敢进一步就是“抗美援巴”，美国迫于阿富汗还有十多万军队只能和中国缓和关系。但是，美国继续搞中国的目的不会变，所以继续更充分的准备是必须的，特别是要拉高欧美妥协成本以及敲打欧盟是必要的。伊朗昨天声称要进行封锁霍尔木兹海峡的军事演习，这就是狠狠敲打美国和欧盟，大家一起经济硬着陆又能怎么样？看看谁支撑得更久一点。只有敢于出击，才能保障自己的利益，巴基斯坦拔掉美国一个军事基地就是最好的证明。
可以明确地说，打压中国股市根本不可能让中国经济硬着陆，因为中国大部分融资还是从商业银行出来的，这决定了股市哪怕崩盘到2300点以下了，中国经济该怎么样还怎么样。这也是为什么当局对股市不够重视的原因所在。中国股市，相比欧美股市而言与宏观经济的相关性更弱一些。中国经济的系统性风险原来集中在房地产企业，现在慢慢拆掉这个炸弹，就只剩下外部能源供给的保障和出口安全的保障了。
金融战，中国要以自己为主，不要过快去开放资本市场，要和人民币配合稳步走，同时要以我为主，少去西方地盘搞投机活动，要投资西方只投资实体经济，虚拟经济少做，这样基本上就能保障利益不受损。想想中投投资黑石什么结果，那还是股权投资，所以欧美金融市场是不能随便玩的，要玩把欧美拉到中国市场上玩更安全。
之六
（2011-12-14 15:13）
关于房价，个人意见是，中国房价现在畸高，下跌趋势基本确立，只是下跌幅度问题。如果未来一年多的时间内世界经济出现硬着陆，那么房地产将会遭受重创，房价将很可能出现崩盘。崩盘的结果是政策还会刺激房地产，因此一地鸡毛后低房价出现又是买的机会了。但如果是缓缓下跌，那这个投资机会就不存在了，当然从当局角度来说是希望房价不要剧烈暴跌，房价回到2009年上涨之前是当局的理想目标。但这些只是人为的想法，世界经济的走势还会影响房价走势，所以这里人是无法绝对预估出来的。
国内卖存量房是对的，赶快回笼资金是最重要的。等待澳元大幅下跌，如果到时候人民币汇率依然是稳定的，那么这种投资就是可以考虑的。但这里必须考虑的是，这里可能存在的系统性风险，那就是澳大利亚在如果中美撕破脸的情况下到底是怎么站位的，是站在美国一边还是骑墙？这个政治性风险战友也是有必要考虑的。但只要不出现这种异常情况，正常投资这种思路就是正确的。
人民币的汇率正常情况下会是稳定的，但如果世界经济出现大规模的贸易战，中美撕破脸和欧洲战略上站错的位置，那么人民币不排除一次性兑欧元或美元出现一次性贬值的情况。人民币的变数就在于这一点上，如果没有出现重大贸易战和针对中国的金融攻击，那么这种异常情况就不会发生。
关于港元的汇率，它的作用某种意义上是人民币兑美元汇率的一个货币锚，所以香港汇率总体上是跟美元波动的。所以，如果现在贷港元去投资澳元区的资产，本身汇率上就存在巨大风险，这一点是必须考虑的。因为一点澳元在经济硬着陆的情况下暴跌，考虑到港币是人民币兑美元的货币锚，港元汇率不可能随澳元走，如果澳元兑美元暴跌，兑港元也暴跌，那就不是能否保住利润的问题了，而是能否保住本金的问题。所以，在澳元汇率已经到了极高位的情况下，万不可贷港元投资澳元资产，非常危险。
（2011-12-15 00:07）
2012年中东局势将会更紧张，欧美合伙干掉卡扎菲之后，下一个目标就是叙利亚，终极目标就是伊朗。关于欧美为什么会干掉利比亚和卡扎菲，以及卡扎菲是如何被美国出卖的，笔者以前都有描述。2012年，美国的目标是先打叙利亚，如果叙利亚屈服于美国或政权顺利完成更迭，则美国的下一个目标就是伊朗。美国今天再次催促俄罗斯同意严厉制裁叙利亚。为了更严厉制裁叙利亚和伊朗，美国甚至冒险试图干涉俄罗斯的大选。显然，这种做法对俄罗斯大国来说根本无用，而一旦普京重新当上总统，则必然像狮子一样向欧美反扑。因此，近期中美关系虽然在美国副国防部长访华示好后有所缓和，但中国支持伊朗、支持俄罗斯的态度从未改变。鉴于美国参众两院马上将通过严厉制裁伊朗，而欧盟高官也声称欧盟要对伊朗实施石油禁运，结果昨天伊朗声称要对霍尔木兹海峡进行封锁演习。一旦霍尔木兹被封锁，则世界油价必然上200美元，世界经济必然加速硬着陆。但，对美国来说也没办法顺利撤退，所以只能进，如此从2012年开始，中东形势将会更趋于恶劣，而这必然加速世界经济硬着陆。基于国际形势，2012年至少2013年的世界经济将面临巨大考验。希望新书能给战友们提供一些新思维，至少在个人方面能够更好地面对这场将持续10年以上、1929年以来最严重的人类经济危机。
中央经济会议已经开完，政策面符合我们之前的分析和预期，并没有特别大的变化。但关键在于，刺激经济的油门什么时候开始加力踩下去。根据笔者估计，本月底至下月初存准可能会再次下调。但是，这些政策能否起到效果，关键在于是否有一定的股市配套政策。现在的市场，投资者信心彻底崩溃，这种格局，非刺激性政策才能逆转不可。
之七
（2011-12-15 15:13）
中国五千年的文化积淀，并不像外界和普通人看的那样不济，对这一点我深信不疑。只是，各个阶段，需要的人不一样。就像我们对外开放，如果没有一些和西方人思维接近甚至同质化的人，西方人的强权怎么可能让中国人融入这个世界？你都无法融入，谈什么拨乱反正？要想改变规则，必须首先成为规则的王者，要顺势而为。30多年前，中国在经历十年文*革的实验失败后，国际几乎要崩溃，苏联对中国的压迫以及苏联的穷兵黩武，使得整个世界开始右转，这个时候邓小平就是抓住了这个机遇，让中国右转，才避免了中国走苏联老路。所以，邓小平在中国发展上具有承前启后的巨大作用。但，我们也不能否认，邓小平的改革开放，是在毛周领导下的前三十年打下的夯实基础，没有这个基础中国根本不可能有改革开放的机会。这一切，实际上是水到渠成。有容乃大，中国人不少人要不容易走向极左，要不又奔向极右，这是心智不够成熟的表现。中华文化的最大积淀是什么？就是“中庸文化”。中庸者，基于现实，独辟蹊径也。
关于周边，中国必须稳定东北亚，那里有广袤的土地，俄罗斯无力开发，而那些地方本来很多都是中国的领土，如今的世界也不可能让中国可以从容把那些领土拿回来，怎么办？那就用经济来同化，土地毕竟是为人服务的，中国人多，俄罗斯人少，大家一起合作共赢挺好。至于南北朝鲜，需要在欧亚大陆的框架下去解决，而不是在美国框架下，欧亚大陆框架下是合，美国框架下是分，因为美国在美洲不在欧亚大陆。至于日本，当然如果能拉过来是最好的，所以东亚和解是最好的结果，但我估计对日本早晚需要有一个了结，那就是中日早晚要打一仗，这是日本民族性决定的，这个时间我个人的估计2025年是最危险的时间点。中国需要和俄罗斯保持相对友好的关系，同时需要和中亚保持足够的良好关系。而巴基斯坦到伊朗则是中国全球战略的支点，是中国能否强大的气口，而美国想遏制住的也正是这一点。至于东南亚这个区域，实际上则是中国经济的战略纵深。这个区域人口多，经济欠发达，恰好是中国经济逐渐趋于一元化后保持经济循环另一元的关键区域。至于东海、南海，那是中国的资源宝库，大家合作开发、利用当然最好，如果像日本、越南这些国家胆敢真正冒犯，那就要用武力打下去。这一点没什么疑问，从现在中国的态度上看也是如此，日本这么着急和中国开通军事热线就是为了避免这样的冲突。所以，虽然日本表面闹得挺凶，实际上心里发虚，否则没必要那么着急和中国建立什么军事热线，真牛干一仗不就可以了，还有必要搞什么军事热线避免冲突吗？至于越南，南海它是最好的打击目标，自己玩大了不能怪中国。印度是一个大国，这一点必须承认，潜力巨大，所以就中国来说，和印度交好还是有必要的，但对于印度这样的国家，前提是你必须让它知道你比它牛得多，否则它就可能冒险。
之八
（2011-12-16 00:00）
市场这么跌，新领导终于有点坐不住了，12月15日晚间在财经年会上指出，明年将迎来社保基金、企业年金、住房公积金和财政盈余资金等长期资金入市的机遇。新领导表示，地方政府掌握社保结余两万亿，住房公积金2.1万亿，加上财政盈余，都可以通过机构或成立特殊资金运作。新领导说，证券公司面临历史性发展机遇。新领导的意思是，中国股市未来好得很，大家耐心点。问题在于，这些资金在哪？远水解不了近渴，什么时候能入市根本还是没信的事。所以，虽然坐不住了，但仍然停留在嘴上，距离实质性的东西还有距离。没实质的，市场技术性反弹会有，反转无可能。
中国针对进口开始大幅减税，中国开始启动自身的巨大消费潜力了。但这里的关键是，当局一定要对中低收入者加速转移支付及加速调整收入分配，只要中国能够激起中低收入者的消费能力，中国经济在世界上必然独树一帜。现在，这个文章在于政策，如今将进口关税大幅降低就是一个很好的政策。但与之配套的，就是需要将普通百姓的收入增上去，激发他们的消费能力。
就现在市场来说，股指已经逼近技术性反弹，但如果没有大的政策变化，技术性反弹并不能解决问题，要靠市场自己盘出底部，这个时间将会非常漫长。因此，近期政策面如何演化将会对市场产生巨大影响。但，在笔者看来，新领导画的饼不是没有，也不是不会入，但什么时候入估计新领导也不知道。不过，个人有一点想说，那就是这个入市尽量还是早点好，并不是因为当前市场不好才早点，而是这些资金都是输不起的资金，需要抄底，而人民币真的要国际化了，大量资本进入中国不会抢房子，只能抢股票。而且，中国资本市场也需要给世界一个更好的形象。
另外，还记得笔者在卡扎菲死了之后很快就给出了几个结论：
1、卡扎菲很可能是美国人干死的，事后新闻证明是美国的无人机炸的卡扎菲；而且，炸卡扎菲就是在希拉里访问后，而且希拉里还在利比亚放了狠话才有了卡扎菲的死。
2、中国和俄罗斯将遭受内外巨大压力，这是欧美的一系列交易。之后，针对巴基斯坦的压力以及美国针对中国的空海一体战是中国巨大外部压力，国内爆炸一个接着一个，到现在武汉爆炸案愣是找不到凶手，一个那么年轻的小孩制造爆炸案后能凭空消失？刚开始，俄罗斯还未遭受巨大压力，甚至美国还拿世贸组织的入场券贿赂俄罗斯，但俄罗斯在叙利亚和伊朗问题上半点不让步，结果在中国顶住压力后，压力马上转向俄罗斯，美国甚至试图影响俄罗斯大选，西方媒体炒作俄罗斯国内矛盾，美国政客公开支持俄罗斯的反对派。这些，都不过是博弈的一部分，而这个过程当时我们在事后都分析过。
3、卡扎菲之死是欧美的交易。当时欧盟需要支付的对价还没兑现，现在正在陆续兑现。但欧盟现在并未和美国完全同流合污，后面还有巨大博弈空间。
2012年，世界将进入动荡年，这一年的世界局势的演绎将更激烈。这些，必将影响着我们的生活。
之九
（2011-12-16 11:38）
前几天，卡扎菲的儿子被捕的赛义夫爆料，称“最后一次与父亲联系是他被杀前几小时，当时他说美国已向他保证在苏尔特是安全的，若离开苏尔特向利南部转移也不会遭到跟踪和轰炸。”赛义夫指出，“美方面对我父亲做出保证，但最后他们对他进行了轰炸，导致我父亲最后被杀。”赛义夫的供词印证了笔者在卡扎菲死后的推断，即美国和卡扎菲一直通过美国特工以及卡扎菲身边的人联系，而卡扎菲之所以在的黎波里被攻占一个多月中仍然可以不断发出声音而不被“发现”，这正说明这种渠道畅通。但最后，美欧交易，卡扎菲被作为筹码出卖了。早先我们曾分析，负责卡扎菲和美国联系的人很可能就是利比亚的那个在英国生活十几年，利比亚战争前刚刚回到利比亚的外交部发言人易卜拉欣。之所以笔者推断是这位，在于他一直跟着卡扎菲，而且长期留学英国在战前回到利比亚的身份本身就值得怀疑。更值得怀疑的是，在的黎波里被攻占后，明明易卜拉欣被抓捕过，包括打扮成女人的具体细节媒体已经曝光，但后来这事不了了之，易卜拉欣为了证明自己没被抓到还专门向外发声。在战事那么激烈的情况下，如果不是有人通风报信，易卜拉欣如果没有被捕怎么知道还有传言他被捕了？这种欲盖弥彰只能说明是有人帮易卜拉欣逃脱。这个人是谁？欧洲人和反对派抓还来不及，是不可能帮助易卜拉欣逃跑的，只有美国人。而美国人早先曾进了四只地面特种部队到利比亚。
我们在卡扎菲一死就分析，这个叛徒很可能就是易卜拉欣，笔者当时给出，如果一年之内还听不到易卜拉欣审判的消息或者根本就是消失了，那么就说明这个叛徒未来用不了多久就会被释放。如果博弈得更激烈，甚至易卜拉欣的身份都可能被踢爆，我们继续关注事态进一步发展，特别是欧美博弈的激烈程度。近期，利比亚已经有大规模民众示威，在反对派老家班加西大规模示威要求主席伽利勒下台。而赛义夫还说，早先美国曾经要赛义夫政变被赛义夫拒绝了，这个曾经的利比亚“带路党”最后虽然明白了，但卡扎菲之所以有今天，就是听了这个儿子的话，放弃核武器，投靠欧美。这就是命运，一着不慎，非洲经济、福利最好的利比亚就成了一个大国博弈的替死鬼。
美国最近向俄罗斯施压，向普京施压，普京这个人那是有机会就钻的，所以昨天就马上针对卡扎菲之死对美国反击。在一个节目上普京提及卡扎菲之死时，普京问：“谁干的？”然后作答：“包括美国飞机在内的无人机攻击了他的车队，然后那些原本不应在现场的特种部队士兵使用无线电通信，叫来了反对派和武装人员，在没有法庭审理和调查的情况下杀死了他。”
之十
（2011-12-16 15:13）
关于中国股市，前段时间在技术可以转好的时候，在融资放慢速度的情况下，主力完全可以通过对市场的有效操作而达到修正技术面，使得行情走稳的效果。但是，在关键时刻，却是盲目瞎搞。当然，这样不光是机构水平的问题，包括我们高层对资本市场的认识都存在问题。
对于外来力量，个人认为有一定影响，但相比中国的市场规模以及政策的主导能力，外来力量想主导中国股市是不可能的，但时不时兴风作浪是有可能的，比如说高盛就通过发布报告影响国内机构和舆论从而影响中国股市。但相比国外机构，真正的力量还在国内机构受理，但国内机构由于对自己东西不够自信，所以往往比较信服西方的机构的评判，逻辑也是西方的逻辑，这一点和媒体有些类似，就是不能形成自己主导，这也导致了国内机构被境外大机构利用的局面。坦率地说，对国内机构，当然是恨铁不成钢，这也是为什么笔者反对中国的金融机构没事去和西方金融在西方平台上投机的原因。在西方经济内玩，只能尽量玩国债、玩实业、玩实际物品的市场份额，金融方面中国还差太远，在窝里还玩不过，到别人地面上更玩不过。
不过，对于一些神话西方资本的，认为中国必死的我个人持反对态度。道理很简单，如果这个世界只是金融起作用那就把这个世界太简单化了。金融是经济的一部分，但绝不是全部。美国掌握着金融武器，中国却掌握着工业产能的武器、巨大消费市场和巨大储蓄武器，中国只要资源调配合理，只要把自己经济循环搞好，那么中国的经济就会持续走好。而欧美的问题，恰恰就是货币调动资源能力大幅下降导致了危机，在这种情况下，中国只要做好人民币国际化的建设工作，时间是属于我们的。虚的，注定玩不过实的，但前提是你要有能力保护这些实际的。所以，中国能否崛起，看中国经济、中国金融体系建设的同时，一定看中国军力的发展。中国经济的未来，是基于实体经济、巨大潜力以及军力发展之上的。我可能和大多数人的不同就在于，我是把经济、政治、军事以及各种现实条件结合起来看的，个人希望战友们也尽量去全面看问题，这样心胸也就广阔了，有容乃大。
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