占豪：国际局势新闻解读 (四十六)

2012-03-01 15:30 ⁄ 战略·谋略 ⁄ 共 6721字 ⁄ 字号小中大 ⁄ 评论 3 条

之一

（2012-02-29 00:15）

还没等两会，上海那个有点房地产松绑的政策就又夭折了。就像笔者之前所说，地方与中央正在玩捉迷藏，但中央绝不会放松对房地产的总体调控格局，这是由中国宏观经济战略所决定的，这个时候去放开房地产无疑是要走半途而废的路子，而要走这个路子将来经济所付出的代价之大不可想象，这个责任可是非常之大。本来估计两会期间，高层领导会强调，这还没等强调上海就开始撤了。但今年货币政策、财政政策还是稍微松一点，但相比去年今年房地产行业的资金量将会非常紧张。基于此，还是笔者之前一直强调的，地产商现在要做的是降价、收款，这个比什么都重要。资金链，将是未来十年做房地产的核心之核心，风险主要将凝聚在这里，一旦断裂那就只能灰飞烟灭了。所以，适当降价收款，是高明的。 》》》占豪：国际局势新闻解读 (四十五)

（谁能拯救这动荡的世界？）

有人仍然把拯救世界的期望寄托于美元，但，事实是，美元正在透支信誉，向世界转嫁其债务危机；有人把拯救世界的期望寄托于曾经是世界通用货币的黄金，认为只有黄金才能重整河山。那么，到底谁能够拯救这个动荡的世界？谁可以力挽狂澜于即倒？美元？还是黄金？亦或是其他？我们有必要对此问题给予一定程度的探究，以便能够在纷乱中梳理头绪，在混乱中探出路径。

上世纪七十年代初，美元与黄金彻底脱钩后，美元就彻底成为法定货币，美元彻底告别“美金”时代。在准世界货币美元成为法定货币的历史背景下，全世界几乎所有的货币本质上都是法币（法定货币）。法币，本质上并没有实际价值，不代表任何实质商品或货物，其发行者亦也没有将货币兑现为实物的义务，它只是依靠政府的法令使其成为合法流通的货币。法定货币的价值，来自拥有者相信货币将来能维持其购买力，而货币本身并无内在价值。换句话说，法定货币实质上就是法律规定的可以流通的纸币，它通过法定形式将生产价值虚拟地储存在其中。可以这样说，如果不考虑其中所谓储藏的价值，单单法币本身不过是人造的纸，这个特殊的纸被人为规则赋予其交换等价值。

那么，黄金又是什么？作为货币的功能，黄金和纸没什么本质区别，也不过是商品流通的一般等价物而已。不同的是，法币是人造的纸，黄金是地球造的“纸”，它们同样是被人为规则赋予其价值。人造的纸可以无限印刷，在当今电子化社会下，法币更可以不用印刷，电子脉冲下的二元制代码就可以代替纸张。相比之下，黄金却很有限，而且开采也非常困难，两者相较，黄金的增长速度比造纸慢得太多，与电子货币的速度更是没有可比性。但是，即便如此，从本质意义上说，黄金和“纸”在货币意义上并没有本质区别。如果非要说它们的区别，那也不过是奔驰轿车与QQ轿车的区别而已，这种区别是量级的，而非本质。 》》》活学三十六计第三十五计连环计

那么，为什么当美元神话破灭后，人们仍然会寄望于黄金呢？那是因为，在以黄金为货币的空间里，人们误以为黄金可以拯救世界。

之二

（2012-02-29 11:43）

消息面，欧洲央行又要继续大幅宽松了，继两个月前推出 4890亿欧元LRTO（3年期无限额低息贷款融资计划）后，今天又要推出4700亿欧元的规模的LRTO。就像我们之前一直分析的那样，欧美是要继续释放流动性的，这种流动性现在主要还是在金融机构之间流动，还没有完全进入市场流通，但从最近国际大宗商品价格上看，已经开始向实体经济蔓延。所以，可以预见，未来通胀压力、资产价格上涨压力将不会小。因此，国际货币环境宽松将仍然是未来一段时间内的主旋律。当然，这是货币泡沫，货币泡沫总有一天会破，而破掉后世界经济可能面临硬着陆。现在对各个利益体来说，就看谁支撑的时间长。

未来几年到十多年的时间内，中国经济结构面临转型，产业面临升级，城市化进程在加速，但同时又面临极其复杂的世界局势。在这种背景下，个人最重要的是不要过于冒进，但一旦有机会就要抓住，在没有机会的时候要找准方向储备能量，这种储备是多种层面上的，包括知识、技能、资本、人脉······在这方面，战友们最重要的就是要有心，即处处留心，保持耐心，保持恒心。譬如，未来房地产行业中的住房部分爆发式发展的时机已经过去，但商业地产未来空间还非常大，那么是否应该转移方向，而且未来房产的品质上一定是要更优质，那么自己是否在这些领域、方向上给自己做更多储备。而实际上在各个行业，现在都需要开创性人才，那么如何去开创，如何在这个领域赢得更多资源等等都该是考虑的。

之三

（2012-02-29 15:14）（中国该作出什么历史选择？）

对中国来说，有人支持继续买美元，有人支持加大黄金的买入，这些真的能解决问题吗？虽然笔者个人支持储备一些黄金（个人认为，黄金应有节奏地买入，有节奏地增加黄金储量，但并非是把美元改为黄金。黄金的市场规模，相比我国外汇增长速度来说显得太小。增加黄金储备，有助于不时之需，毕竟在未来紧急时刻，黄金仍然可能是世界通用和认可的货币。——作为文下注释②），但却不能歇斯底里地去把现在持有的美元外汇大规模改为黄金。

因为，一旦中国大规模购买黄金，黄金的价格不知会蹿升到何种程度，那样操作，某种意义上说只会害死自己。无论黄金还是美元，其本质上都是被操纵的工具。两者相较，只是操作方法和使用工具的不同而已。从结果上看，没什么本质差别。更何况，世界上绝大部分黄金储备在美国人手里。另外，掌握大量黄金储备的还包括德国、国际货币基金组织、法国、意大利，就连瑞士的黄金储备量都约为中国的两倍。某种程度上说，这个世界的黄金市场整体还在美国的操纵之下，在中国本身黄金储备不足（筹码不多），同时计价单位又是美元（美国可以无限发美元，中国持有美元再多也无济于事），在没有足够筹码且资金也不占优势的情况下，中国人一味相信“黄金图腾”或“美元图腾”，其结果一样，都是被他人算计。道理很简单，如果按照这种逻辑去操作，相当于美国是主力，中国就只是散户。散户与主力博弈，只能是输多赢少。

其实，对于世界经济来说，最关键的并不是黄金，更不是美元，它们都不过是一个工具而已。真正关键的核心要素，是世界经济的游戏规则。对于我们来说，同样关键的是如何利用和掌控这经济游戏规则。譬如，若当前手中有足够充裕的黄金，我们就应该推崇“黄金图腾”，这样，就可以因为自己掌握的筹码足够而拥有一定的控制权；假如，“人民币图腾”有能力统治世界，我们就应该推崇“人民币图腾”。因为，人民币是中国自己的，这一点犹如美国绝对推崇“美元图腾”一样。美元不是中国的，黄金的主动权同样也并不掌握在中国手里，无论是美元还是黄金，对中国来说都没有足够的筹码和资金。作为这样一个角色，去相信或推崇“美元图腾”或“黄金图腾”，其结果都被耍弄和算计。更现实点说，只要不是中国自己在坐庄的“图腾”，无论它是什么样的“图腾”，都只是为别人服务的图腾，我们都不应该盲目崇拜。

那么，作为中国，到底该信什么呢？答案很明确，也很简单，那就是：相信我们的大脑和智慧，相信我们勤劳的双手。用我们大脑的智慧，尽可能地化危为机；用我们勤劳的双手，生产、创造发展中需要的一切；用我们中国人的谋略，去改变世界经济的游戏规则，让世界经济游戏规则更公平，更有利于世界的发展。这里，举一个任何人都会明白的例子。譬如，甲乙两人在沙漠中，甲拥有印制钞票的权利，于是他可以拿出很多钞票；乙拥有一些可以活命的水。从经济学角度说，甲一定会印制大量的钞票去购买乙拥有的水。此时，如果乙过于贪“财”，认为在沙漠中最珍贵的不是水资源而是钱，最终必然会被渴死。钱，也就只是纸。如果将美国比作甲，中国比作乙。那么，当前相对乙来说，甲体格更为壮硕，体力也还很强，而乙仍然处于成长中。在无法获得足够水的情况下，甲就会想方设法从乙那里抢水。如果把这个沙漠比作世界，再把一些其他国家加进去，就是当今世界的格局。

有人建议，中国应使用金本位来定义人民币。笔者以为，这不是什么高招谋略，仅仅只是圈套，或者说是昏庸之招。试想，中国有多少黄金？占世界存量的多少？有多少储量？又有多强的开采能力？如果以金本位我们中国的货币，以中国的黄金储量来表示中国的资产，意味着我们的单位黄金中必然含有比美国大的多得多的资产额度（2008年的数据显示，美国黄金储备量是中国的13.5倍，而美国的经济按美元计算，如今只有中国的两倍多。——作为文下注释③），美国只要拿出少量的黄金储备，理论上即可买断中国。在这种情况下，中国就又一次成为被他国奴役的经济体。如此，中国会因此错失后面三十年高速发展的战略机遇，未来一两百年能否还能翻身，就是一个未知数。 》》》金鸿评论：打压房价与中美货币战争

从逻辑上推理，这就是人民币实行金本位的直接结果。因为，黄金事实上一样是人家美国人坐庄。我们一没人家钱多（黄金美元计价），二没人家筹码多（截止到 2008年，美国黄金储备是中国黄金储备13.5倍），和美国抢庄的结果，除了找死，没别的说法。对美国来说，相对于金本位，法币化的美元就更可以无限制地掠夺世界。中国绝不能金本位，因为我们不是黄金的庄家。如果有一天，中国拥有绝对量的黄金，在有利于中国发展的情况下，金本位倒也无妨。

之四

（2012-02-29 22:57）

欧盟第二轮LTRO(3年期无限额低息贷款融资计划)比预期的4700亿欧元还要多，竟然高达5295亿欧元，与第一次相加竟然超过万亿。虽然这些钱大部分在金融系统中流动并未流向实体经济，但从最近国际大宗商品价格、欧美股价来看，欧美最近的宽松货币开始向实体经济流动了。所以，就像笔者之前强调，世界资产价格泡沫还要来一轮，但来一轮就还必然面临一轮破灭。所以，投资者一方面做好吃这一轮利润的机会，另一方面要做好未来泡沫破灭的逃跑的准备。什么时候危及再来临？估计差不多快让你忘记风险的时候，风险就真的来了。

与此同时，我们看到资源价格在上涨，虽然这两天原油价格稍有回落，但美元的下跌使得大宗商品中的有色金属依然在走强。鉴于此，未来资源股仍然是大级别反弹形成趋势下的主力。

（2012-03-01 11:43）

渤海湾漏油其实由于中国法律的不健全，实际上这变成了一个多重因素的问题，包括法律、政治、行政······最新的消息是康菲赔偿超过10亿，但这事还不会完，最后的赔偿估计是以10亿为单位往上累加。最终可能康菲付出的并不少，但解决效率显然太低，原因无它，法律不健全所致。但这件事看似坏事其实也是好事，法律健全一般都是源于事情出来才会去完善相关制度，特别是中国这个高速发展的社会更是如此。因为人的制度总是落后于发展这一点是毫无疑问的，之所以中国的法律显得落后，其折射的也是中国的高速发展。所以，考虑到中国未来将必然大开发东海、南海原油，这事反而有助于中国完善相关法律制度。

关于校车，国务院已经制定了相关计划，这种问题基本上也不可能一句话就解决掉，毕竟是十三亿多人的国家，而且还是一个加速城市化的国家，能有一个解决计划并能执行，这也是在完善。但这些问题实际上还不是当前的核心问题，这些都是细节问题，现在对中国最重要的则是大方向问题。中国发展到今天，已经到了必须进行产业升级，转变经济增长模式，也就是更换经济发展引擎的问题了。现在，应该说当局正在做的就是这件事，最近一两年应该这事就会定下来。这个比很多细节问题重要得多。这个解决了，那些很多细节问题自然会完善，如果不解决则更多细节问题会出现。

中国和新加坡本质上不具有可比性，一个是城市一个是960万平方公里和近14亿的人口，差距太大。所以很多事情在新加坡是小事情，同类事情放到中国就成了大事情。所以，新加坡的发展不仅仅是所谓的法制之类的，更重要的是地理位置、在中美台之间寻找平衡等等因素综合的结果，其法制只是一个侧面。小国如果找好定位加上能够发挥自己优势，人的文化素质较高的情况下发展会很快，这就像我们这里的超大城市已经并不纽约东京差，但我们西部却依然只是比非洲强点。这就是差距。中国的发展遇到体制瓶颈是不假的，但这个体制怎么改却是大有文章。如果是偏向于资本进行改革，那么结果将是贫富差距会更大，经济会更不平衡，虚的将更虚，实的将更不实。这一点，看看温州、鄂尔多斯等地的现状即知。政治体制改革，现在关键问题在于怎么让行政更透明，怎么让权力获得监督的情况更好，怎么让老百姓得到更多实惠。但这些任务，恐怕要留给下一届当局了。这个需要强人推行，领导人不强利益集团是很不好搞的。

放开一些产业是应该制定更详细的法律法规，对于现在的政策我同样这么看。如果没有法律法规的约束，请问如何保证全民利益？如何保证国家对这些资本的节制？如果没有节制那岂不是要乱来？民间资本鱼龙混杂，很多民间资本与外来资本早已勾搭连环。而外部资本特别是西方资本，早已对中国的战略产业和国企垂涎欲滴。而且，现在民间资本的困境，很重要的原因就是中国没有在创新上获得突破，也就是说在科技创新上仍然没有形成产业化。因此，当局应加大力度发展新兴产业，用新兴产业来吸附民间资本要比放开战略产业更有意义。所以，个人建议应加大创新领域投入，不能说民间资本发展起来了就去瓜分战略资源、土地等等这些资源，这对老百姓来说不公平。我们的既定方针是，先富带后富，不是先富瓜分后富。昨天和国发中心的朋友沟通，他说现在的确各种力量都试图影响发展规划，但大的方向不会受到这些影响。对此，我个人持谨慎态度，世行的《中国2030》已经发布，但英文版的并不能准确表达国发中心的意思，所以很快中文版的会出台，希望大家都仔细看看，我也会自信研究一下。但个人认为，中国现在的最高决策是集体决策，没有任何一个人可以对大方向说了算，所以个人中国在这个关键路口应不会走错路。

无论如何，中国老百姓不是那么好忽悠了，这也决定了当局只有走有利于老百姓的正道才能获得老百姓的支持，无论某些人叫得再响、跳得再高都无济于事。而且，叫得响，跳得高的那些人，你会发现要不是外资背景，要不就是不受重用的边缘人。这些人的话混淆视听，但影响政策的几率较低。

之五

（2012-03-01 15:16）

近些年中国有多少人从农村到了城市？户口从农村到了城市，你的农村户口当然就没有了，农村户口没有了农村土地当然也就没有了，土地去哪里了？归留在农村的农民集体分掉了。随着中国城镇化和工业化，大量农民都将向城市迁移，迁移后土地带不走，所以这些土地未来要不就是形成规模化农业生产，要不就进入其它开发。所以，这一部分土地，如果国家发展需要进一步开发，那么这些土地必然是国家用资源从进入城市的农民手中换回，或者这些土地继续留在原来的集体内。最简单的道理，多数人都想去城市享受各种工业化便利，土地是不可能荒掉的。

土地其实也不是政府随便收回就收回，要不就是进城后自动脱离，而属于农民工进城的往往是不会脱离的，而如今要加大城市化进程也不可能一口气直接拿城市户口换农村土地。道理很简单，这些农民到城市没有更好的生计、没有资产，就是最底层，而这个时候国家要收回农民土地等于说变相制造了大量城市贫民，这种做法在资本主义国家可能发生，但在中国绝不可能大规模发生（局部腐败一定会有，但不可能大规模的出现，在城市化过程中，大量城边的农民最后是从发展中获利的，这一点哪个城市都有城中村或城乡结合部，随便调查即可了解）。但这个过度怎么过度，多个地方都在试验，特别是重庆的试验值得关注。而且，农村大量土地也不可能都去出售给房产商，房产商也不可能去农村大量开发房产。耕地总体还都是耕地，不可能大规模改变土地性质。但那些被城镇化、工业化发展到的地方，一定会有所改变。

中国三农问题是大问题，不那么容易解决，因为涉及人口太多。但农业规模化生产是方向，到底是什么样的模式正在探索当中。个人的想法是，可由地方政府与农民集体建立农业合作公司，农民以土地入股，然后进行规模化生产，农民从生产中获得分红收益。如此，地方在农产品上就有了议价能力，农民的收入和刚进城农民的收入就有保障，收入分配就相对较为公平，农产品的生产能力也能大幅提高。但这个现在有人担心是回归到所谓合作社的模式。个人认为，原来合作社中的经验也是可以借鉴的，而且放在当前这个社会当中，这种模式可以直接解放掉大量人力到城市，而农村少量农民直接变成农业工人和农业合作公司的股东，到城市的农民则可享受农村土地分红不至于沦落到城市底层。这是一举多得的方法，但细节上需要研究和试验。