之一
（2012-04-22 22:34）
周末消息面没有特别重大的消息，但关于适度放松刚需住房的政策却正在进行，同时国土部正在加强对在建住房的督促建设。这其实一方面是要加强刚需对现在存量住房的消化，一方面督促在建项目如期完工。这些动作，一方面是促使刚需消化存量房，避免房地产行业资本淤积，另一方面就是赶快督促房产商建房，促使房产商开发完后继续拿地来解决地方财政问题。这些动作，对房地产行业来说是一个短期的利好，是借机赶快回款的时候，否则更多存量房完工的堆积以及新一轮刚需消化后，再加上经济形势可能进一步恶化，后边回款会变得更困难，价格压力 也就更大。但无论如何，这些消息对房产股来说还是好消息，如此地产指数本周很快就有望新高了。先是金融指数，后市地产指数，接连新高后且都突破了年线，这行情确立的几率正在提高。
同时应该注意，创业板退市制度出来了，5月1号要实施，注意创业板的风险一旦退市那亏得可就很难再回来了。》》》忙总：市场与权力博弈导致的房地产波澜
国际消息面，IMF获4300亿美元的增资。IMF打着救助世界危机的旗号，其本质还是救欧债自身，所以在欧洲仍未完全配合美国搞美元大释放的情况下美国没有表态。中国则一方面表示不会缺席，但就增加IMF资源，中方的意思却是“相信欧洲完全有智慧、有能力妥善应对欧债危机，中国对欧元区的经济金融稳定有信心。”
之二
（2012-04-23 21:46）
欧洲股市出现大幅下跌，而之前投资大鳄索罗斯说：欧元很危险，法国很危险，内幕很可怕，不细说。其实，欧洲债务危机不但远未结束，而且西班牙债务问题现在岌岌可危，法国经济增长连1%都没有，已陷滞涨。这种情况，对欧洲资本市场来说是个挑战，而且美国在IMF增加资金方面是不表态的。这意味着，后边欧盟的压力仍然会很大，中欧在这方面仍然在试探，最近半年中欧领导人互动非常频繁，到现在温总还在欧洲访问。与此同时，伦敦已经开始发人民币债券，伦敦人民币欧洲离岸交易中心地位有望得到确立。所以，后边世界经济的稳定与否，取决于中欧会在后边有什么样的进一步合作。中欧战略合作的重大突破政治上在于解除对华军售，经济上在于解除对华高科技技术出口及双方进行更深入的战略合作特别是货币大规模互换。否则，大家的合作还处在量变阶段，没到质变。
另外，有消息称人民银行今天与世行签署《中国人民银行代理国际复兴开发银行（IBRD）投资中国银行间债券市场的代理投资协议》以及《中国人民银行代理国际开发协会（IDA）投资中国银行间债券市场的代理投资协议》。对这个协议，个人认为现在时机上还是有点早，毕竟人民币国际化国际清算的体系中国才刚开始，人民币国际化的规模远远不够，作为贸易结算货币和储备货币的规模还太小。同时，人民币回流通道现在只有RQFII的试点。在这种情况下，如果银行间债券市场放得过开，将直接会影响到利率，而影响到利率就是影响货币价格。汇率是货币对外价格，利率是货币对内价格，这两个在人民币还没有在国际上获得足够强大地位时就过于市场化，其结果是可能会导致货币失控。最近，金融改革幅度非常大，到底效果如何只能静等结果，但个人认为步子迈得有点猛了。》》》井底望天：两百年来一瞬间 日本前途在哪里
之三
（2012-04-24 11:48）
对于小日本侵华给中国带来的灾难，是个中国人都不应该忘记，应将这个历史记忆铭记在心并一代代传下去。屈辱史，就是中国人奋发图强的动力。对中国人来说，中日不是不可以友好，但小日本必须真心忏悔。而就现在来说，小日本这种心态，继续发展下去对中国来说也不是灾难，不过是将来有机会修理一下他们以告慰亡灵和激励后辈。而小日本之所以不愿意真心忏悔，归根结底的原因还是中国不够强大。只要中国足够强大，日本人就会无比崇拜你；相反，你如果是一个弱者，他不但会欺负你甚至不会把你当人看。一两千年来中日关系就是这么过来的，再看看日本人二战后给美国当看门狗当得多么称心就知道日本人这个民族就需要强权拿下。所以，中日未来一较高下几乎是必然的，时间很可能在2025年前后。》》》日本国命运红皮书
那些抗战老兵现在已经很少了，如果还有健在的当地的就多去看望一下，机会越来越少了。而对于先烈的坟墓，无论是国共任何党派的，只要曾经抗过日的，经过就去祭扫一下，哪怕鞠个躬都可以。而对于那些亏待老兵的行为极其令人发指，对于这类官员媒体应给予狠狠曝光，而国家应该专门为老兵提供向国家反映情况的通道。如果我们连老兵都对不起，将来国难之时还有人去为国卖命？把老兵举得越高，新兵们越有榜样，国家也就更安全。》》》井底望天：闲话日本悲剧 兼谈民族悲情
（2012-04-24 15:14）
中国经济现在发展瓶颈有四个：1、产业升级瓶颈；2、能源瓶颈；3、区域经济不平衡的瓶颈；4、收入分配不平衡的瓶颈。只要这四个瓶颈突破好，那么战略制高点就在脚下。产业升级主要是一方面增加研发投入，一方面尽量引进更先进技术。能源瓶颈则是在传统能源中继续拓展空间，同时必须在新能源中打开缺口。至于区域经济，就是要进行区域经济结构调整和转移。收入分配结构就更不用说了，贫富差距太大导致社会不稳及提振消费乏力都是问题。这几个瓶颈都在试图突破，但进程上现在有所进展但并不是特别令人满意，需要继续努力。
之四
（2012-04-25 11:45）
欧洲国家哪个国家都不是人口和国土面积大国，为什么还能进入发达国家？因为它们经过几百年的世界扩张、掠夺有了资本和工业基础。日本的国门和中国基本上是一起被大炮轰开的，日本人相比中国人改革得更彻底，所以赶上了工业和资本化的过程。之后，在19世纪中后期开始侵略包括琉球、台湾、朝鲜半岛和中国，甲午一战让日本给日本奠定了资本爆炸的基础，靠赔款在军工和经济上完成了一次升级。之后在20世纪初又在中国东北打败了毛子，夺得中国东北很大面积的控制权。日本就是这么一步步成为强国的。二战虽然垮台，但日本人还在，日本国还在，这些基础后来由于上世纪五十年代朝鲜战场的需要再次激活了日本经济。而这一战，最后以平局收场，日本在美国手中就起到了看守中苏的重任，于是经济上获得了美国的强力支持。这是日本崛起的历史原因。当然，日本人非常辛劳、努力，非常讲究纪律以及当时整个国策对头，所以发展到与其人口、国土面积都不相称的经济规模。如果不是上世纪80年代被自己主子美国威逼利诱忽悠了，日本比现在还强大。所以，不要小看日本。但也不要过于高看，因为日本已经到了其国家的极限，也到顶了。》》》井底望天：闲话军队转型 日本借船出海
不能把这一切全部归为改革开放，事实上改革开放前打下的基础是抹杀不掉的。我国的工业基础、国防工业和科技基础、人口基础、国人基础教育基础、农业基础等等大量基础全部是在改革开放前打下的。新中国之前，中国连螺丝钉都是进口，但等到了改革开放前，整个国家的工业基础已经有了。如果没有工业基础，没有安全稳定政治环境，没有国民基础教育，没有农业基础，哪里来的改革开放？有什么资格让别人投资？而事实上，哪怕改革开放的国际大环境，实际上还是六十年代至七十年代毛周政府打下的国际基础，1972年尼克松访华奠定了之后二十年的国际政治环境基础。没有这样的基础，邓小平同志也不可能打开这个改革开放的大门。所以，我们在歌颂改革开放取得的成就时，不要忘了老一辈在中国发展中取得的历史成就和作出的伟大贡献。这就像一个家，老爷子省吃俭用盖了房子、筑了院子、生了孩子、养了牲口，到了后来可以用这个房子和院子搞生产，孩子、牲口都长大了可以干活生产，后来这个家富裕了，却说和这老爷子没关系，这显然是不客观、不公平的。如果没有前面老爷子的省吃俭用把家底给搞起来了，到我们这一代还得为这个家底而努力。到现在为止，包括印度、巴西、阿根廷······更别说非洲国家，他们发展最大的瓶颈就是没有工业基础，很多东西自己不能制造又买不到，能买到的成本也很高，结果导致整体发展一直过不去那个坎。》》》占豪：再谈伟人毛泽东及那个风云时代
中国未来，发展空间还很大，因为中国中西部还有大量可投资的地方，中国十三亿五的人口那些嘴带来的消费能力就能刺激经济大发展。而原来中国的工业，也面临产业升级，这也是发展的空间。中国经济本身的发展空间非常大，中国和美国经济的比较，最终的空间应该是现在美英的比较。》》》也谈即将成为“发达国家粉碎机”的中国
中国有大量的有知识的熟练工人没有国家能比，印度大量人口都是文盲。中国自身资本堆积现在已经到了一定程度，这本身就是资源。中国的工业基础同样已经是世界上最完整的（整个工业链的长度，中国现在是世界上最好的，只是在最顶端的科技程度上还与欧美发达国家有差距，但也是局部差距）。中国巨大的消费市场本身就是商机。这一切的一切，都预示着中国有巨大的发展空间，但这些必须基于中国做好自我调整的基础上，做不好就会出大麻烦。
就像你打的比喻，譬如手机，山寨机每年的生产和销售量四五亿部，比哪家厂商都牛得多。而任何工业、科技，都需要原始积累，中国基本上原始积累上已经过关，现在就是升级，也就到了自我创新的时候了。这很关键，但这并非不可突破。譬如说家电，中国的品牌早已把欧美品牌甩得没影了。其它制造业类似情况也多得很。如此发展下去，再过二十年，包括汽车在内的领域也会把欧美甩掉。这是经济发展的趋势，中国成本低、制造能力强，不就是个品牌么，一旦有了钱有了制造能力，品牌自然可以打出来。》》》陈经：自主创新从哪里来
欧美发展了几百年，当然在很多工艺上都会比我们好，科技上业发达一些，这都不算什么，中国过去六十年完成了其它发达国家数百年的成就，再有三十年中国总体各方面都会在世界领先。老一辈在中国根本没有工业基础的基础上用十几年时间干了别人数十年上百年的事，到我们这代有了这么好的基础条件反而不知道如何了？
之五
（2012-04-25 11:45）
关于实体经济，多个部委都预测1季度是低点，后边将走好。对于这个判断，个人认为不必过于乐观，但总体上应该差不多。原因是，自去年很多大项目都停工或放慢了节奏，譬如高铁、核电、还有一些地方的大项目。甚至包括商业地产的投资，不少项目都在拖工期。而从今年1季度开始，一方面是政策面比去年更宽松了，另一方面是大项目开始也开始启动，相关部门也开始督促商业地产的建设。与此同时，当然定向宽松的融资和一些改革也在加速，诸如这些信息，都意味着今年的整体经济状况后边应该比前面更好一些。当然，这里的变数在于外围市场，所以今年4季度到明年还是有相应压力，包括通胀压力和经济滞胀压力。对股市来说，后边的宏观经济总体比去年预期更好这一点毫无疑问。
商业地产之所以未来还有发展空间，关键在于中国的商业还有很大的发展空间，中国经济未来二三十年不出大问题还会高速增长，所以商业地产炒作未来还是会有高潮出现。但是，这个时间段恐怕不是简单的十年，而是未来一二十年，具体高潮在哪里恐怕要看实体经济总体情况。譬如，未来几年压力还是很大，原因是实体经济转型过程中压力会很大，一旦中国经济转型成功，那么资产虚拟化、泡沫化的过程就必然推高商业地产价格。但是股票就又不同，股票是一个短期会剧烈波动的产品，所以商业地产本轮反弹会比住宅地产好很多，但并不是说在反弹后就不会下跌，一旦经济硬着陆跌得还是会很严重。不过，真的跌得很了，也就又是机会了。
（2012-04-27 00:36）
最近媒体曝光一个消息，说明星基金经理王亚伟在郭树清主席的会议上大批特批银行股，把郭主席给惹毛了，说王亚伟“你不懂”。笔者在微博上评论说，王经理是“要买，所以要打！”郭主席是要推动行情，所以要推银行股，何况银行股估值的确非常低，郭主席又是银行系统出身。估计，等过段时间王经理吃货吃够了，一定会对郭主席说：我懂了！到那时候估计换投资者不懂了。而据报道，近日，管理层对基金行业的监管明显加大了强度，证监会将加强对基金产品偏离基准的监管，基金行业的股票投资正在向沪深300成份股回归，据称这个资金规模将由2400亿到3600亿。对此消息，真假先不论，但可以肯定的是符合这届证监会主席的工作思路。证监会主席亲自评论推荐蓝筹股，这可能是近些年非常罕见的，加上蓝筹股的确估值低，市场要走好蓝筹股不走好大势就不可能走好。这一点，看看RQFII全部投ETF就知道这种思路必然是推动蓝筹股。蓝筹股涨，则大势即可确立，大势确立就能吸引更多资金，股市就可能走一波像样的行情。对中国宏观经济来说，当前股市好了对宏观经济有好处，原因是一方面可以吸收更多流动资金从而有助于控制通胀，另一方面股市向好有助于直接融资规模和提高企业资金的流动活性，将来国际经济出现问题时有更多能力进行对外收购。
另外有消息称，人社部新闻发言人尹成基25日表示，人社部正在研究制定全国的基本养老基金投资运营管理办法。办法颁布实施后，要对委托投资运营的问题进行统一调整。这些都是能给资本市场长期提供资金来源的地方。所以，相比去年，今年股市的资金面改善的确不小。
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