连接到物联网上的每个“物件”都有三个特点，一个是要有地址，二是要能进行通讯，三是要可控制，这就注定了物联网的智能。传感网将一组传感器采集到的信息汇集，连到核心网络，网络承载起物物互联或物与人互联的信息传递，然后实现信息的处理和决策支持。
那么物联网跟互联网是什么关系呢？物联网可用的基础网络有很多种，公众通信网络，或者行业专网，甚至新建专用于物联网的通信网，其中互联网通常最适合作为物联网的基础网络，特别是当物物互联的范围超出局域网时。然而物联网和互联网又有本质上的区别，在物联网以互联网为基础网络平台的情况下，物联网是携带特定任务的，需要智能处理信息、挖掘数据并且给予决策支撑。另外，互联网是全球性的，但物联网往往是行业性的或区域性的，行业的多样性就需要中间件来适配承载平台的通用性；除此之外物联网对可靠性等方面都有更高的要求。
物联网的应用范围很广——制造业供应链、生产环境监测、设备管理、环保监测等。智能电网就是物联网的一个应用，它能够监视和控制每个用户和电网，保证从电厂到终端用户整个输配电过程中所有节点间信息和电能的双向流动，用多少电，就发多少电。智能物流也在此列，使用分析和模拟软件可以优化从原材料至成品的供应链网络。帮助企业确定生产设备的位置，优化采购地点，制定库存分配战略，从而降低成本、减少碳排放，改善客户服务。
物联网拥有更深入的智能化、更全面的互联互通、更透彻的感知。它能使用数据挖掘和分析工具、科学模型和功能强大的运算系统处理复杂的数据分析、汇总计算，整合分析海量的跨地域、跨行业的信息，支持决策和行动；能将个人电子设备、组织和政府信息系统中储存的信息交互和共享，从而对环境和业务状况进行实时监控；也能利用任何可以随时随地感知、测量、捕获和传递信息的设备、系统或流程，便于立即采取应对措施和进行长期规划。因此，与其说物联网是网络，不如说物联网是业务或应用。
