之一
（2011-11-06 22:22）
G20峰会，关于美以英打伊朗的消息满天飞。这些现在基本上还处于扯淡阶段。真打，那就开始行动，炒作什么？炒作，就是不打，打就不会炒作，看看自1991年海湾战争美国说干就干，近20年说干就干，没听说过还一个劲炒作打啊打的。但美国不打，不代表美国不想打，美国想干掉伊朗那是司马昭之心，以色列更是早已想干掉伊朗而后快。但，以色列自己肯定不敢干伊朗，美国没有收编欧盟的情况下自己也是不敢干伊朗，特别是真干上伊朗很可能要遭到欧俄以及阿拉伯世界国家对美国进行群殴。英国正在回归欧洲，虽然还在摇摆，但不可能真心实意陪美国去打伊朗，为了实现回归欧洲英国人把刚造好的预警机都当垃圾一样拆了，把核弹都给法国保存了。所以，打伊朗，说梦话。
美国人不打，以色列人不打，不代表美国不想打，美国想让阿拉伯之间打。中东如今就剩下两个大国，沙特和伊朗，让沙特和伊朗干上，继续让阿拉伯世界国家分裂，那才是美国的如意算盘。这正是美国导演“刺杀沙特大使”这种极其蹩脚“肥皂剧”的根本原因。美国的意思是，让美国在中东的盟友，联合起来去干伊朗，这样一打美国完全可以控制局面和坐收渔翁之利。所以，所谓的炒作攻打伊朗，是继续刺激沙特等国，在沙特和伊朗之间拱火。同时，更重要的是，恐吓伊朗不要在美国撤军伊拉克后向伊拉克扩张势力，空和伊朗不要对叙利亚进行支持。而美国，真正的目标是先去拆解叙利亚，通过拉上欧盟干叙利亚，让中欧俄这三大方向的利益发生战略方向上的利益分歧，一旦离间了中欧俄的战略方向，再去拆解伊核问题的平台就好办了，因为欧盟就站在美国一边了，美国就继续可以领导它的北约了。而之所以制造所谓的美以英一起攻打伊朗，就是要把欧洲捎带上，加上之前所谓的G20会议上奥巴马和萨科齐讨论攻打伊朗的消息，搞得好像欧盟已经和美国合伙要干伊朗，要和中俄在伊核问题上完全分道扬镳一样。
后面，美国是要想办法鼓捣欧盟继续制裁叙利亚、伊朗，欧盟估计部分程度配合，但很难去配合搞伊朗，这一点德国之前在对以色列关系上已经表明态度。所以，未来美国拉上欧盟打叙利亚的可能性比打伊朗的可能性大得多。针对这一点，毛子已经提出过多次警告，估计在这一点上的博弈会非常激烈。最终，美国如果真的打叙利亚，若不是美国陷入新的战争泥潭，就是伊朗可能直接搞个核爆什么的。
G20会议开完了，最终达成的共识是继续刺激经济。欧盟降息，已经确认了新的宽松要来了，美国新的刺激经济方案11月估计就要出台，中国下调存款准备金估计很可能就在美国出台新的刺激方案后。在这种背景下，世界新一轮资产价格泡沫估计很快就要来了。
与此同时，最新消息商务部牵头制定的国内贸易“十二五”规划近期将正式出台。这意味着中国经济将加速经济结构转型了，这正是我们之前一直强调的，这是国家战略大趋势，是必然的战略。
还有一则消息是铁道部要获得巨额资金了，铁路建设将重新回到正轨。
之二
（2011-11-07 15:08）
从最近消息面可以看出，无论国际层面还是国内层面，都开始由冷变暖，而且是实质性的变暖，这些内容最终会被国际资本市场所接收而形成力量。而从G20茶话会的结果上看，相比2008年的大合唱，以后将是个唱或局部切磋。温总已经奔赴俄罗斯参加总理会议，预计中俄将开始联手整合中亚。同时，金砖国家以及新兴经济体之间的合作将增加，而欧美暂时的合作也将增加。中国已经向最不发达国家降低了97%的关税，这意味着中国将加强针对最不发达国家的进口，这有助于加强中国和新兴经济体和最不发达经济体之间的联系，是中国向南方经济体内继续渗透的战略，也是人民币继续国际化的战略。如今，人民币国际化在欧美发达国家层面仍然遇阻，这个需要继续采取两条腿走路的办法。
这些形势，都决定了未来一个阶段国际市场将会迎来新的泡沫，至于这个泡沫多大，我们还需要进一步观察，但同时要保持对泡沫破灭后带来的巨大影响保持足够警惕。
（2011-11-08 12:01）
美国不断施压伊朗，甚至号称已经做好了打击伊朗的准备。但在笔者看来，这更多的是虚张声势，是美国对世界的要价，即号称打击伊朗，之后退而求其次一方面更严厉制裁伊朗，另一方面尽量逼迫欧盟支持在北约框架下打击叙利亚。而美国深知，一旦美国打击叙利亚，那么伊朗就可能搞核爆，这是为了给伊核问题加锁，避免打叙利亚导致伊朗搞核爆。美国不断在各个方向试险，就是要找到突破口，看看那里是可以下嘴的突破口。但最终，叙利亚仍然是最容易下嘴的地方，但这个下嘴恐怕也是带刺，我们拭目以待美国人的勇气。同时，美国很快应该就会出台新的经济刺激方案，而欧盟财长又去讨论欧债的救助问题了。博弈继续。
之三
（2011-11-08 22:44）
一些经济学家，动不动就瞄准经济数据如何如何，把中国统计局的数据批的体无完肤。笔者这里想说的是，全世界任何一个国家都是在玩数据，这个世界上两个国家玩数据玩得最好，最好的是美国，第二个就是中国。经济，本身就是一个数字游戏，资本主义在发展到虚拟经济的时代，经济都虚拟了不是数字是什么？关键问题是，看谁最后玩不下去了，玩破产了，那就是自己水平不够。所以，我们早就说过，美国玩经济数据，最后玩着玩着发现核心CPI玩高了，那就得压一压，于是就把大宗商品价格玩下来一点，玩下来后再继续宽松。中国，为了把经济增速降下来点，为了把CPI降下来点，把修铁路的钱都能借7.23停了，但在九月就能降的CPI数据九月就是不降，非等到欧洲降息了，美国要继续宽松了，中国的CPI开始降了。
数据表面上是统计范畴，实际上是政治范畴，从高中就政治经济学了，到现在还把统计数据当统计范畴的玩意只能说政治经济学没学好。美国的债务泡沫眼看纸里包不住火了，人家2008年就忽悠了一个雷曼兄弟倒台，直接让世界不得不和美国一起救市，最终抓紧时间就在2010年用了新会计准则，把债务泡沫破灭的时间后延了，然后就抓住欧洲没有统一财政和统一金融体系的节骨眼，使劲攻击欧洲，让别人的麻烦比自己的多，自己的日子就好过一些。这就是国际政治，经济数据本质上是政治的，但这种政治的也不是说随便玩的，玩有一定基础，有一定范畴，还要有水平。所以，我们在上个月CPI公布的之前说九月CPI数据不会降，但十月如果欧洲确认宽松，那么中国CPI必出现较大降幅。所以，从10月数据开始，通胀数据就开始较大幅度下降了。当然，这降也是真降了，但时间节点一定是政治的。否则，干嘛把那俩泄统计数据之密的鼹鼠给法办了？政治经济学，经济离不开政治，政治也离不开经济，认为市场是万能的，认为市场不涉及政治，那都是钻进经济里出不来的学究。经济学研究可以不涉及政治，但一旦涉及到经济决策，必然是政治的。
CPI马上公布，公布后数据回落后适度宽松的政策会陆续出来，连原来收紧的铁路建设资金都开始供给了，就说明经济有开始踩油门了。但这踩油门不是大踩，而是悠着不让经济回落，保持在一个较高增长的幅度范围内。所以，不要抱太高期望，但毕竟开始放松了，而且从欧美的政策上看，进一步的刺激方案已经不远了。这一点，我们从欧洲央行降息看得出来。政治上，我们也可以从伊核问题突然紧张看得出来，这些问题的看似和经济政策无关，但实际上却密切相关，因为玩这个游戏的就这帮人，不过是手里一把牌中的不同的牌而已，打输打赢不是靠打一张牌，而要看一把牌。
（2011-11-09 11:43）
CPI数据今天公布，5.5%，符合预期；PPI下降0.7%，幅度不小。所以，后面一段时间，CPI数据仍然会下降，但根据现在的情况，就像我们早盘所说的那样，从政治角度说CPI数据不需要下降那么快，货币政策也不能那么快宽松，还需要等欧美进一步的政策，因为这都将影响到未来的通胀压力。预计4季度的CPI会陆续下降，到了最后一个月的12月预计会到5%以内没问题。但笔者这里再次强调一次，那些2011年就没有通胀压力的预测都是鬼打架，看看现在国际原油价格（美原油）又越过95美元了，伦布油一直在100美元以上，通胀压力明年还不会小，何况欧美又要宽松了？政策面，绝不能对此没有预案。
之四
（2011-11-09 23:20）
最近消息面有较多变化。在证监会主席更换之后，就有了新的政策。据报道，证监会将出台政策，要求拟上市公司和已上市公司明确红利回报规划，包括现金回报方案和分配决策机制，这一政策将在IPO公司中首先执行。这对市场来说是个利好，中国资本市场的制度一直不注重对投资者回报，证监会应该在这方面做些制度定建设。
还有一则消息，据报道《高端装备制造业“十二五”规划》己经基本完成，预计将于近期出台。关于高端装备制造是我们一直强调的板块，这个板块具有长期机会，且总体估值较低。未来，航空航天、造船、高铁、海上采油特种装备等这些高端制造板块都会有长期发展机会。这类板块总体估值都比较低，且有长期预期。
欧美股市调整的主要原因仍然是欧债危机问题，意大利贝卢斯科尼政府有可能倒台，贝卢斯科尼称可有条件辞职。市场担心，意大利政局不稳会牵出债务规模更为庞大的意大利债问题。关于欧债，我们早说过，这个会持续直到欧盟整合出一个统一的财政体制和金融体制为止，或者承受不住美国压力而重归美国领导的北约麾下，欧洲央行接受美元的控制成为美元的影子货币。这个过程将会持续很长时间，涉及到整个世界博弈过程。
之五
（2011-11-11 00:05）
如今，媒体开始讨论开发商谁先倒下了。记得去年房地产调控来了之后，笔者第一时间就给出了这次调控与以往不同，一年多了笔者曾经N多次给地产商们支招，赶快卖房换钱，资金链不要拉得太长，否则将很可能面临资金链断裂的困局。关于这一点，去年在和一位开发商老板朋友聊天时笔者给他分析了大形势，并建议赶快降价把房子卖了，这哥们比笔者想得更狠，直接卖股份，没过几个月找机会把房地产公司的股份高价卖了，从原来大股东变成了二股东，现在不但没压力，还能悠哉悠哉德找其它项目投资。再看看现在的房地产商，有信用卡刷爆的，有传言要破产的，曾经风光无限，现在有些干瘪了。而且，就当时来说，当局实际上并不希望房价下跌太快，因为需要将地方政府手中的债务问题通过土地再抓紧解决一部分，那时候正是房地产商拼命拿地的时候。结果，地方债的不小压力实际上转嫁到房地产商和那些着急买房的人身上了。
当局，现在一方面在减轻自己压力，一方面是要向民间让利，这已经成为趋势。发改委反垄断调查第一目标锁定电信和联通，就是要考虑杀富济贫，把这些服务价格降下来，再罚点钱，就是向中低收入者手中转移财富。这也是政府开始从经营者再向监管者转型的又一步。不过，房地产行业还是比较幸运的，因为世界货币宽松后面还是要来的，这会给地产行业阶段性出货的机会，即相对来说可以卖的价格高一点，这个机会错过，一旦经济硬着陆，那才是出现倒闭潮的时候。到那时，中国经济转型基本上了正轨，房地产跌上五成以上也就不算啥了。未来十年，无论个人还是企业，都是要尽量将资金链不要放太长，同时多做积累，比如说技术积累、行业积累、品牌积累等等，积累下来，一旦十年后危机逐渐过去，则企业或个人就到了腾飞的时候。
欧债危机不会过去，会持续像发羊角风一样发作。现在世界看的是欧洲进一步政策，美国进一步政策，中国一面进行着自己有条不紊的定向宽松，一面等着欧美政策出来后再作应对。拉加德比较搞笑，来中国游说货币宽松，同时说应该拯救房地产，真是可笑得很。拉加德干嘛当中国房产商说客？错，人家当的是欧美人的说客，因为自去年到今年上半年，大量欧美资金以债券方式进入了中国房地产市场，还有不少外资是通过FDI或外贸进来后进入中国房地产市场的，现在房价下跌，这些资金也紧张，换不成现金逃不出去，急。
（2011-11-11 15:05）
最近，各种国际会议较多，欧盟内部就欧债危机继续闭门讨论，温总在俄罗斯参加上合组织会议，胡总在参加APEC会议。这些会议开完后，各国回去可能一些大的政策就要出台了，所以近期需要注意消息面变化。
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