之一
（2011-08-15 00:05）
8月15日，日本投降日！
美国证交会启动了针对标普的大范围调查，欧洲还不借着这机会也搞一个大调查，多好的机会收拾这些评级机构。美国是假戏真做和真戏假作，欧洲完全可以来一个顺水推舟。
（2011-08-15 11:45）
周末，关于定向宽松的政策走向还是存在疑问，很多专家和媒体仍然建议加息。笔者个人认为，在美国马上月底或下月初要上QE3的国际大环境下，在欧洲央行有可能放弃前面两次加息而重新转为宽松从而可能降息的情况下，中国没有任何加息的空间和继续收紧的政策空间。如果中国这么干了，那是自缚手脚，自己给自己找麻烦，未来在政策上将付出很惨烈代价。2008年上半年连续加息，到下半年用重拳加以纠正，纠正的副作用是房价更高了，中国货币的堰塞湖使得中国宏观经济的风险增加了，那是一次惨烈的教训。中国政策层面如果还继续这样走下去，后面或许就没有再纠正的机会，或纠正的成本比2008年还大。中国，高明的作法是看欧洲怎么办，如果欧洲继续骑墙那我们就耐心等待，如果欧洲转向紧缩，那就联合起来把美元流动性逼回到美国境内，让货币之甲亢在其经济体内加速流动直到系统崩溃。如果欧洲降息，那意味着欧洲有配合美国继续量化宽松向我国及其他国家进行金融攻击的动作，中国就必须进行充足的准备和应对。 据上分析，美国量化宽松必然，所以我国定向宽松应该基本上也八九不离十，只是我们在等欧美的进一步动作才会踏实这一脚。因此，世界资本市场出现大的变化估计就是美联储宽松政策发令枪响后。另外，最近两周IPO只有四家，我们继续关注这是不是一种态度的转变。
美债以美元计算没错，但美元是准世界货币，世界上之所以认美元是因为美元可以保护其资产，说白了大家都围着美元转。大家都盯着你，显然你的一举一动大家都会跟随，比如美元若人为贬值一半，那么其它国家的汇率也跟着贬值一半，这种简单粗暴的招数就彻底无用了。所以，作为核心货币，必须以我为中心，通过不断调整和不同国家货币的比值，通过这种不断波动来高抛低吸地进行利润的积累，没有这波动怎么从汇率就没办法赚钱了，没有这不同国家的不同波动，也没办法赚钱。所以，美国作为准世界货币，它的一举一动都在光天化日之下，那么就不能如其它国家那样在某些时候一次性贬值，因为如此做等于直接让出美元世界地位。 但是，美国又必须稀释债务，怎么办？就只能通过缓慢贬值来实现，通过对不同货币的贬值来让其它货币之间不平衡，在这种不平衡间来取利（人民币其实也是这样，国际化的过程中必须让欧元和美元之间保持一种不平衡，通过这种不平衡来影响政治、经济从而打开人民币国际化空间）。所以，美国稀释美元，不是说随便稀释，而是必须通过它制定的游戏规则，通过资本流动、贸易来将美元流到境外而非在境内流动，这需要一个渠道和过程。
至于美债为什么会影响美元汇率，则是因为美债会影响美元利率（这一点不作学术上解释，去看看债权走势，利率上升时债券要走低，利率下降时债券就走高；反过来，如果债券走低，则利率必然上升，债权走高则利率会下降。而利率，是会直接影响汇率的，比如美元利率升高，其汇率就会大涨）。这是中国持有美债的战略性作用，只要中国不断调整持仓情况，通过持有不同周期的美债，美国在债券上就有漏洞，那在汇市也就有漏洞，未来某个时候中国就有能力作出对中国有利的选项。而如果把这些美债换成美元现金或买成美国股票，那几乎等于任人宰割了。这个道理很简单，美元可以随便印，但美债却有上限；如果美当局和华尔街联手则美股可以短线随便操纵，但美债却不可能随便操纵。这是本质区别，如果中国外汇都买了美股或换成现金，中国这些外汇资产也就任人宰割了。太多所谓专家不明就里，根本看不到这一层，一些看到这一层的人因为屁股问题也不点透。
（2011-08-15 15:09）
很多人不知道华尔街对美国来说意味着什么，这是因为对华尔街的历史不了解。华尔街，是美国建国前一百多年就已经开始萌芽发展了，而后来成为了美国经济发展的核心基础部件，而今不但是核心基础部件还是美国这顶王冠上的明珠。华尔街资本市场的地位在美国整个国家经济和战略中是核心一环。美国股市一旦崩盘而救不活，则美国必然崩塌，美国的经济可以说是建立在华尔街的基础上，这和中国先打好工业基础才发展了资本市场有本质不同。 对美国来说，它必须让华尔街这个永动机继续运行下去，虽然这永动机不可能永动，因为这个世界从来不存在永动机。但，从美国战略角度来说，必须尽量维持更久的时间。所以，美国不可能在其仍然可以量化宽松的情况下让华尔街倒掉，而有量化宽松华尔街也不可能倒掉，本来资本市场就是靠资金血液流动来维持运转的，只要美元还能调动世界资源，那么华尔街就还会继续动下去。在这种情况下，华尔街彻底崩盘的基础不存在，华尔街彻底崩盘的前提条件是美元彻底丧失世界货币地位，无法调动世界资源的情况下如果变成资金空转，则华尔街必崩。
美国要继续释放流动性，美元就没有走强的技术基础。没有这个基础，如果美元跌、美股也跌，结果如何？那就是美国要崩溃了，是美元彻底要丧失信誉了，已经无法调动世界资源了，大家都抛弃美元了。现在，显然不是这种状况。那么，美股和美元怎么可能一起暴跌？ 美股暴跌，美国就必须稳定其自身经济循环，而这个时候要稳定就必须走强势美元以稳定世界对美元的信心。就像2008年，世界经济危机爆发，危机是从美国出来的，但美元却是大涨的，经过这大涨世界对美元的信心暂时稳住了。稳住了，美元也就开始跌了，而美股也就开始涨了。这一点，去调看一下最近三年美元和美股的走势，会加深理解。
美元不能和美股一起涨，是因为很多被套资本很可能会借助汇率和美股一起涨而逃离美国，这会严重打击美国经济和资本市场系统的正常运行，何况现在美国欠债过多，一旦资金出逃资金链是要断裂的。所以，美元美股一起暴涨不行。所以，最好的方式就是美元和美股之间跷跷板，可以尽量稳住留在美国的资本，同时还可以通过调整资本市场、汇率、利率，一方面稀释债务，一方面尽量吸引世界资本向美国流入。别忘了，迄今美国市场仍然是世界资本流入第一的国家，如果没有这新入资本，美国经济不可能维持到现在。但是，相比以前这种趋势减弱了，而美国下面要做的就是要加剧世界动荡，逼迫大量资本向美国这个避难所流动。美国的一切战略目的是为了维持其美元本位制，维持其霸权，即将自己放在世界食物链的最顶层，过着不劳而获且幸福的日子。即所谓的帝国统治，一种资本统治下的奴役。
之二
（2011-08-16 00:03）
根据美国放出的消息，最终月底至下月初将确认QE3，也必然确认QE3释放流动性的渠道。到时候，正常的市场表现是美元指数今年5月4号低点，然后向历史低点70.68进发。未来是否跌破这里，取决于QE3进行得是否顺利，如果顺利则美元将会创历史新低。6月议息会议后发布会上，伯南克曾暗示美国释放流动性将通过证券市场。而最近美股带领世界股市暴跌，某种意义上也是为这个QE3调整容纳空间。所以，只要美元再创新低，则未来国际大宗商品价格必然重新开始升势，以华尔街为首的资本必将继续推高发展中国家的经济运行成本，体现在宏观经济上就是PPI和CPI上行压力依旧。而股票市场，如果美国最终确认从证券市场释放流动性，则美股必然挑战2007年高点，但能否越过将会大大影响整个美国国运，不排除也是美国的一个生死点，某种意义上也将接近美国最后一搏。表现在舆论层面，你会发现一些原来你认为很好的人怎么都变得很奇怪？怎么突然做怪事、说怪话？这些都不奇怪，这是最后阶段必然的一个体现。如此，当然会影响到中国的资本市场。笔者曾经建议过，应该将楼市的堰塞湖资本引入股市，同时将流通中的现金资本流入股市，把股市推起来一方面调控通胀，另一方面能够对未来一轮必然发生的危机导致的世界经济硬着陆后给中国企业提供向外收购的资本。当然，在这个时候，股市也不能太高，个人认为在危机发生前后能在4000点左右或稍高一点就是最有利的。
从现在世界宏观大背景下，中国经济基本上没有了紧缩政策空间，笔者曾经分析过说中国应盯紧欧盟经济的货币政策，然后再根据欧盟的动作做出自己调整。对于欧盟来说，再加息一次就进入了加息周期，所以未来一次的货币政策欧盟必然非常慎重。如果欧盟继续加息，则中欧可联手并联合其他国家考虑做掉美国的QE3；如果欧盟减息，意味着欧盟可能要联手美国一起干发展中经济体甚至攻击中国，这个时候中国就要做好反击。因此，中国现在是两手准备，静观其变。但无论如何，欧盟一定是会先观察一段时间，那么美国的QE3就必推，因此中国货币政策根本紧不起来，在这种背景下未来定量宽松的可能性非常大，甚至对中小银行调低准备金。
之三
（2011-08-16 00:03）
很多人都知道阳谋是针对阴谋而说的，但对阳谋之含义仅只知其一而不知其二。何谓阳谋？阴谋之对也。阴谋者，除了为了某种目的暗自计划与实施外还有一条意义。《国语·越语下》曰：“阴谋逆德，好用凶器。”阴谋是逆道德而为的。同事，阴谋也是有迹可循，是有破绽的，是属于人为而设之机。《三十六计》曰：机不可设，设则不中。所以，阴谋只要窥出机关自然可破，因为是人设之机。那么，作为阴谋之对的阳谋，自然就与之相反。一方面，它必然是光明正大的，是有道德的正义行为，同时更是顺势而为，非人设之机。
那么，按照这个概念去对对美国的行为，能称为阳谋？一边玩去吧，纯属阴谋，只不过这场阴谋之戏玩到了世人皆知，已经是到了卑劣无耻的强盗行径，已经连谋都算不上了，就是一流氓无赖而已。偌大以美国，说白了就是一个国家级别的麦道夫而已，就这些玩意说阴谋都高抬了，就是流氓骗子。也难怪麦道夫对判罚不服，整个美国和华尔街都如此，干嘛就他老麦这么倒霉？所以，别给美国扣上什么阳谋，不够格。现在是阴谋破产后的流氓骗子行为（骗子代理人奥巴马总经理说：不管你们评什么，美国永远3A。铁道部发言人说了句：不管你们信不信反正我信，结果全国唾沫没把他淹死；美国奥总一句更无赖的话，我们媒体却基本上连一句话都没说。老王在家里会感觉很郁闷，会像麦道夫一样说：这不公平。是的，这不公平，美国和别人哪里有公平？这种不公平犹如我们普通老百姓和部分官本位的官员一样不可能公平一样。面对这样的官员我们要反抗，面对美国也是一样。）。试想，一个你半路遇一劫道的，他拿着把刀让你留下买路钱，你会觉得这个劫道的是在搞“阳谋”吗？
首先，对于中国的形势，没那么乐观，也谈不上悲观。但，哪怕是清末、民国，中国几乎沦为亡国奴，我们的先烈尚且不惜生命来给中华民族带来希望，我们处在当今这个年代，有资格悲观吗？所以，无所谓乐观与悲观，只要以自己为本，结合现实形势进行博弈，以成为赢家为己任即可。这种责任，时不我待。
其次，中国周边是有巨大压力不错。但，之所以有这么大压力，是因为最近些年中国已经发展得足够大，大到已经必须扩展地盘才能维持发展，所以中国无论军力、经济影响力还是政治影响力，一直在向外扩展，特别是2008年世界金融危机后，这种方向就更明显。美国利益遍布世界，如此必然就有了冲突。十年前，中美两国根本没这么严重的冲突，那是因为中国不够大，实力也不够强，美国实力也不像现在这么弱。这种压迫，在中国看来是压迫，在美国看来则是挑战。对中国来说，实则由原来得守转入攻守平衡；对美国来说，由原来的绝对控制，进入了不断接受挑战进攻而不得不防守，其现在的进攻是基于防守而来。所以，这是实力的此消彼长而已。所以，如果静态地去看所谓的C型包围也好，O型包围也罢，总是感觉憋屈。但如果动态看，把格局看成局势，从静态观察转入动态观察，则又是一种形态，而动态观察才更符合历史发展事实，也才能更看清发展轨迹。
而中国的办法，其实在我的博客中早已有分析，只是比较分散，很多战友忽略了。比如说，如果最终不得不决裂，中国有资本关上一些方向上的门，和一些互补的经济体互通有无，使得经济完全由外循环转为局部循环和内循环。不要忘了，中国中部、西部还有巨大的发展空间，而我国有巨大的劳动力基础，更重要的是中国消费潜力之大超过我们的想象。迫不得已，那就断臂自救，我们自己局部循环和内循环了。而美国这种经济体怎么办？已经一元化，谁去担当那生产者和服务者的角色？如果中国能够统一更多发展中国家战线，则美国因为农业发达吃饭没问题，但穿衣和生活绝对有问题。所以，从经济安全程度上看，中国比美国更安全。但是，中国总体上仍然处于下位，要想从下位转为上位，必然要经历一个“或跃在渊”的过程。过去了，即飞龙在天；过不去，要不继续夹着尾巴作人，最惨的就是掉入深渊了。
应对方面，其实中国何尝不是在做。比如说南海和东海突然强势起来，日本和越南倍感压力为什么？就是中国为这些做准备，中国打算以武力为保障来开采近海石油了。最近几年的战略导弹打卫星、中段反导、J20、航母、DF21D，中国军舰如下饺子一样下水，大演习家常便饭，哪一个不是为此做准备？相关军队的一些制度变化、各种储备等，哪一样不是为此准备？当矛盾不能解决时，军事手段就是最后手段，如此而已。最简单的例子，前几天美国发言人在发布会上遭到人民日报年轻美女记者的诘问，这在以前是不可想象的事情，而现在却能理直气壮。这些都是底气开始足的表现。很多人不能把这些联系起来，自然就体味不到。但，广西大兵压境难道就真的是例行演习？那越南干嘛最近噤声，然后调兵遣将也在边境屯兵？东海日本F15J追中国飞机掉下来了，日本怎么不敢说是追中国飞机掉的？第二天说训练掉下来了。马英九不听话，老将宋楚瑜就出马了。逐日此类，多得很，这些在国际上都是由联动的，不是孤立事件。
之四
（2011-08-16 11:43）
央行最近一直是净投放资金的，但股市反应并不大，这说明资金并未进入股市，而考虑到楼市如今仍不降价，这些资金应该仍有部分去了楼市。去的方式不是去买房，而是以信托方式增加房产商的流动资金去了。这么高的资金使用成本，将会极大地消耗房地产商本身的资本储备。后面，如果世界经济真的硬着陆，中国的地产泡沫是一个凶险的地方，笔者将其比喻成经济的堰塞湖。因此，个人认为从整体上来讲，当局应该引导部分楼市资金进股市，让房价适当下降，这样中国经济整体相对会平衡一些，政策调控空间会更大一点。而现在，一个畸高，一个过度低迷。
世界经济当前是全球化的，这也是为什么我反对加息的根本原因所在，加息不但不会降低通胀，反而因为更多资本涌入以及人为提高购买力而促使人民币不得不升值，流入我国的货币加上大宗商品价格的上涨不但不会降低通胀反而加速通胀。但，提准则相对来说不提高货币价格工具，相对来说是真的降低了货币的流动性，因为银行可贷的款少了。但是，一直这么提高，其副作用是民间借贷市场会因为货币减少而上涨，高利贷盛行，中小企业压力增大。相对来说，提准比加息还是要好一些。但，如果我们仅限于此来看待经济，那就有落于肤浅了。西方庸俗经济学理论属于形而上的玩意，以这种教科书式的规则而不考虑其潜规则，推出来的结论会使得博弈上处处劣势是必然的。好在，我国的政策也并非如舆论所说的那样，也不如我们理想中的那么理想，就是一个差不多。
关于外汇，其实并非中国不花，而是中国以前的经济模式决定了不可能一下子花掉那么多外汇，花的速度赶不上挣的速度。试想，一个以前平时一天花一百块的人，你让他一天花五千一万块，他能适应吗？这是一个适应过程。至于什么大豆，中国已经完全受制于国外了，中国的大豆产业就是被这么破坏掉的。如今，国际大豆价格根本没涨，而我国的油价却不断上涨，这是因为境外资本首先控制了中国的大豆产业，然后利用控制原材料的优势一举击垮我国食用油产业，接着现在食用油价就彻底被垄断左右了，幸亏我国还有行政制度来控制，否则食用油价格不知道涨到什么程度。至于石油、矿等，这不是说买就买的，而是需要政治、经济甚至军事一起来，中国最近些年着实没少买，看看中国最近些年石油消费年增长率。而高科技，人家并不是随便就卖给你的，欧美都设有贸易壁垒。
所以，很多东西并非很多想象得那么简单，不是说想买什么就买什么。就像现在购买美国国债，迫不得已而为之。真的如很多人说的卖了美国国债买美股，那样人家玩不死你，美国掌握政策、美联储加华尔街掌握资金，有多少钱也能很快榨干。国债相对来说还不是那么容易搞定，一则有限额，二则必须付息，三则美国不能赖账，赖账的结果是美元崩溃。虽然美国债不是什么好东西，但没有更好的东西。
那么，如果只局限于美国国债或欧债本身，那无疑是一种很无聊的行为。但，中国可借在欧美债之间的平衡，通过博弈来实现人民币国际化这才是正事。人民币最近两年其实一直是在这么做，一方面进行国际化的各种制度准备以及铺垫，另一方面就是和欧美之间不断博弈，通过调整在欧美之间的支持力度来提高人民币地位，同时影响欧美在政治上向中国倾斜从而有利于人民币国际化。现在，这一点还未获得突破，但相比两年前中国已经走出去了不少。比如说，这次李副总带领一批高官访港，同时200亿人民币要离港发行，这就是又向前迈进一步。但是，人民币现在还没有真正破题，无论美国还是欧洲，都没有真正支持人民币国际化，而人民币国际化单独走是举步维艰的，有欧美一方支持才能提高效率。但是，在欧美支持之前，中国必须举步维艰继续走下去。人民币国际化，是中国破解如今这一切矛盾的唯一出路。而人民币国际化是经济的、政治的、军事的，是一个长时间的系统工程，不是一蹴而就。而在这个时候，美国继续透支美元信誉，对中国来说会有损失，但最终的结果不一定是坏事。
之五
（2011-08-17 00:25）
CPI数据出来已经一周多了，该加息早加了，难道说美国的副总经理来一来就加息了？人民币汇率上给点颜色就是见面礼了，用加息那就成自己往自己大腿上戳刀来给美国表忠心了，那哪里划得来？所以，笔者还是那句话，中国如果在这个时候加息，无疑是愚蠢的行为。现在明智的作法是，静观其变，看欧美下一步行动。美国量化宽松箭在弦上不还没发不是，欧洲央行加息两次不还没有到第三次不是。美国量化宽松之箭什么时候射出去了，中国再看欧盟什么态度，如果它们也减息那意味着可能要和美国一块搞发展中国家，攻击目标不一定是中国，但一定是发展中国家；如果继续骑墙，那就说明继续在犹豫；如果加息，那中国就可以和欧洲进一步合作了，可以考虑再联合一些国家逐渐放弃美元，把美国的量化宽松憋在其自己经济体内，让其自己通胀。所以，看美国，之后欧盟怎么做很关键。现在还咋呼加息的，就是极没意思的一件事了。但，这种事就仍然被讨论着，这是一些很可笑的事情。
（2011-08-17 11:44）
美副总统拜登访华，说是接触中国未来领导人。其实，说白了，就是继续想让中国买国债、让人民币升值，就是要从中国继续套利。其实，套利也不是不可以，但是你得给予同样有价值的东西来交换。比如说把东亚、台湾、南海给让出来，支持人民币国际化。否则，凭什么中国就得支持你，而你却继续东海、南海不断损害中国核心利益？美国人，空手套白狼习惯了，以为什么时候都可以。在拜登访华之际，美国代言人世界银行行长就说人民币应该大幅升值，大幅升值对大家都好。大幅升值对美国好，对中国不好。近期，人民币升值速度有些过快了。
消息面，两则重要消息，一则奥巴马暗示下月初美国将实施经济刺激政策，其实无非就是新的宽松，直接QE3或隐性QE3而已。这个时间点基本上没跑了。其次，李克强访港，称将允许RQFII（人民币境外合格机构投资者方式）投资大陆证券市场，起步金额200亿人民币。从李副总的说法上看，可以肯定香港将成为中国人民币离岸人民币业务中心之一，东南亚的部分交给了新加坡。对中国来说，香港仍然至关重要，人民币国际化香港出，上海进是一个人民币的循环，发出去的人民币必须收回来才是安全的，否则被别人收集去了就没法玩了。笔者曾分析过，中国的资本市场是人民币国际化重要一环，也只有资本市场才能装得下出去的人民币再回来不导致国内通胀，华尔街一直是这么干的。而未来，中国股市未来的议论牛市，也必然是伴随着人民币国际化而生的。李副总给RQFII起步200亿实际上就是给那些大机构和主权投资基金开口子了。相比以往，你会发现这一届当局在权力和工作交接上进行得很顺畅，这对中国来说是一个好现象，有利于工作的开展而不至于出现政策断层。
（2011-08-17 15:13）
人民币国际化的步伐继续向前迈进了。一个是允许RQFII投资国内证券市场，起点200亿人民币。这个目标是针对大机构和主权投资基金的，这是第一步；以后，这个数额一定会缩小，而且变相的类似产品一定会分散给普通投资者，这些业务也会由香港向外扩散。与此同时，人民币在港今年将发500亿人民币债券，这同样也是一个回收人民币的渠道。另外，还有人民币结算将扩至全国。个人认为，国务院应考虑牵头，发改委、财政部、央行和商务部等联合制定一个促进人民币结算的鼓励政策，比如以人民币结算可进行退税，从而促进人民币进入国际贸易结算领域。时不我待，把这些制度完善，向前推进，一旦到了关键时刻直接就全面铺开了。现在虽然没有欧美一方的支持，但只有准备好，才有资格和对方讨价还价。比如，和伊朗进行以物易物的结算过度也是不错，这样至少可以放弃美元结算，同时在某个时候可以直接用人民币结算。人民币这样升值，如果不将人民币卖出去，拿等于是自己净亏损了。
未来，人民币国际化如果进行得理想，中国股市将会进入一个大牛市，上一轮的6124点必然被踩在脚下。相反，如果人民币国际化进行得不理想，那么中国这牛市就来得相对困难得多。投资者应密切关注人民币国际化进程。
之六
（2011-08-17 00:25）
去年财政部通过增发拿了大量银行的股份，还有中国移动购买了大量浦发银行的股份，中国平安并购了深发展后马上要再增资200亿，史玉柱从去年开始一直大量增持民生银行和华夏银行。还有其它对银行股增持的，我们不逐一列举。但我们可以看到，从财政部、中国移动、中国平安、史玉柱等，会发现它们增持后银行股的估值是越来越低，银行股动态市盈率现在普遍在5——8倍。这样的股票该这样的估值吗？人民币一旦国际化迈入快车道，中国银行的利润还得上升。现在，可能唯一担心的就是房价大跌，但以现在的格局越往后房价下跌对银行股的打击会越小。所以，笔者早先曾强调，如果中国股市走牛市，那么第一波送出来的一定是以银行股为首的金融股打头阵，至少要把这过度低估恢复性上涨回来。而未来中国牛市，也必然与人民币国际化进程密切挂钩，人民币国家化进程进行得越顺利，牛市就越牛，国际化程度越深，牛市持续时间越长。这次李副总访港，也是人民币国际化进程的重要一步。未来，从东南出海的人民币应该有三个结算中心，香港、台湾和新加坡；如果进行东北亚经济整合，不出意外天津应该也是一个。西部，丝绸之路上一级四川都应该会有结算中心。看中国未来一轮牛市，就看准人民币国际化进程。
最近人民币升值加速应该主要是两方面原因，一方面是拜登的访华；一方面就是给人民币在港发债营造一个良好气氛，从央行行长称今年要提高到500亿的情况看，发行情况可能比预期的还要好。
（2011-08-18 11:47）
不说别的，就说现在的世界性危机全是美国搞出来的，难道这样的结果就不是美国制度的产物？美国的制度财权决定人权，财权决定事权，财权就是一切权力的核心。也正是基于此，美国在金融的监管上一再放松，美国的政客们甚至认为它们借债全世界是理所当然，而且一旦它们控制能源、通过知识产权控制科技、通过转基因控制粮食种子、通过武力控制地缘、通过制定游戏规则控制世界经济以及货币，它就能为所欲为。这难道还是值得推崇的制度吗？人类社会，总是有一小撮人试图以极少数人来永远奴役绝大多数人，这是极其愚昧和逆历史潮流的行为，所以最终被扫进历史垃圾箱是必然的。但是，欧美也不是一无是处，欧美最近几百年之所以能够成为世界中心，在于它们的确在文艺复兴后找到了一种可以更大挖掘人类潜力的社会模式，虽然这种社会模式依然是奴役人、剥削人，甚至比以往任何社会奴役、剥削得都更严重，但工业化、规模化生产的确让人类社会继续向前迈进了一大步。而我们，要想超越它们，就必须吸取它们模式中的优点来补充我们在近代社会方面功课的欠缺。
资本主义社会是当前人类社会的共业，单靠中国是不可能打破的。要想突破原有规则创造新规则，那么你必须成为原规则的王者。强大的王者，才能够制定新的游戏规则。所以，很多游戏规则还得照着规则玩下去，但是基于这种规则并不需要必须按照欧美说的方式去做，因为对于规则的解读以及对于规则的利用完全可以基于自身的利益作出相当程度的调整。比如说，我们可以利用世界贸易规则发展壮大自己，欧美是从世界贸易中获利了，享受了我们很多人口红利，但我们也通过世界经济的全球化加速了财富积累，加速了工业化进程。我们也可以发展自己的各种市场。其实，规则是人定的，关键是谁定，中国完全可以基于自己去制定在某个范围内适合自己的规则。
我们不能盲目去反西方，西方一切都反显然是钻牛角尖，西方如果真的没有过人之处，那凭什么最近几百年能够成为世界中心？自然有它的过人之处。但，我们当然也有我们的过人之处，否则我们怎么在人类历史上绵延文化五千年，是世界上唯一没有文化断层的民族？中国当然必须有自己的逻辑，但这种逻辑必须基于现实，那就是在某个范围内来基于自己，而在更广的范围内首先适应了再择机去改游戏规则，有时候这种改甚至需要战争来完成。比如说孔孟之道，有很多好的东西，但如果孔孟之道没有任何变化的搬出来，那这模式的确已经早已不适合社会发展，否则封建社会的中国就不可能被西方打败而几乎沦为亡国奴。但，任何国家的发展，必须基于自己的文化、自己的价值观，否则，一切都洋化了，那就失去了自我，失去自我无论是人还是民族，其结果必然是受人驱使并任人宰割。
很多人认为美国不是真的危机，但美国是真的危机了，这种危机需要它必须把这种危机转嫁到别的国家才能让自己度过危机。但，美国并非束手无策，因为它是游戏规则制定者，所以自2008年一直在向别的国家转嫁危机。不过，由于这危机太大，大头一直还在自身内部而没有转嫁出去。在危机中，美国是获利者，其它国家都是受害者。但是，获利者不一定会永远获利，受害者也不一定永远受害，到底最终谁是真正的受害者，那就要看最终谁是博弈的赢家。
中国外汇盈余多，这是好事，说明中国最近些年的积累；但，它也不完全是好事，因为中国的这些钱也成了众矢之的特别是美国的眼中肉。中国，不可能让这些外汇凭空消失，但却可以利用这些外汇来推行自己的货币出去。货币也是商品，它也有市场占有率，谁的货币商品占有率高，谁就能站在经济的制高点上。中国持有的这些外汇，到底是中国的福还是祸，取决于我们能否利用这些有利形势让人民币占世界市场的比率大幅上升。同时，我们的实力，也决定了最终我们有没有能力让美国还债。这一切，不到最后都谈不上结束。能否保住劳动果实，不是取决于你持有什么，不是取决于你把财富放在哪，而取决于你有没有能力保护它。中国清末时，GDP占世界近四成，但没有实力保有的结果是被列强瓜分。
中国，现在最关键的有如下几个因素：1、就是要继续强大自己的军事实力，这是能保护一切的根本；2、继续改革内部的经济结构、收入分配结构以及发展模式，使得整个内部的经济循环、收入差距尽量趋于合理，使得内部矛盾减少，能够将更多力量释放在外面；3、依托于政治军事经济影响力，继续扩大人民币世界市场占有率。
之七
（2011-08-18 15:10）
消息面，小QFII政策估计快开了，这一个是对A股长期资金供给渠道，未来扩展开就是人民币自由兑换，这是和人民币国际化进程密切相关的。中国央行，向境外发出去的人民币越多，那么就有越多的投资需求，这个投资需求除了中国的国债外，恐怕最大的去处就是资本市场，这也是为什么我说未来中国的股市到底有多牛取决于人民币国际化的根本原因所在。而如今，人民币国际化还只能小步走并准备着，因为货币出海必须是军事和政治能力够着的地方，美国在中国周边那么严密的布局一点不给空间，人民币在东南沿海现在仍然举步维艰。向西以及东北亚，人民币要出去则至少需要中欧俄的协调，俄罗斯倒问题不大，关键是欧盟并未决定完全站在中国一边，这也决定了人民币向西同样困难重重。那么，我们关注国际形势，关注人民币走出去，最终还是落到中欧俄美的博弈上，是谁最终和中国合作，互相支持，同时也给人民币让出空间。
国际形势很诡秘、很难完全确认到底会怎么走，这些是事实状态。但是有一点可以确认，那就是世界走向多极化是必然趋势，世界不可能是由一个国家和一少部分人控制整个世界，像美国这种模式是必然破产的模式。这个世界，人类发展已经持续了数十万年，而这数十万年间人类走向大同是必然的，但这种过程中必然产生不同的历史人文。美国人认为他们的价值观就是世界上的唯一，这种想法幼稚且浅薄，必然破产；美国人认为武力可以征服全世界，武力就可以统治全世界，这也是一种浅薄和幼稚，必然破产。世界，终归是在经济、文化交流中不断同化的，而这种高压模式下必然产生着各种矛盾。所以，未来大趋势是世界走向多极化，会出现由几个区域性大国主导的局面。至于夹在大国之间的小国，时间久了必然被同化，从而使得社会不断螺旋式发展。
但是，必须明白的是，一切事情大趋势是一方面，发展的过程一定是波动的，这一点和股市别无二致。未来至少数年内，大国之间还是不可能出现大规模战争的，上一次大危机到二次世界大战发展了10年，而现在还没有国家想去搞世界大战。但是，未来数年内，局部战争或冲突是随时可能的，就像利比亚不就是一个冲突点吗？未来，叙利亚、伊朗都可能是冲突点，但就美国一家或美以在没有欧洲支持下很难有勇气在这里发起大规模战争，哪怕发起了也会比欧洲在利比亚的局势尴尬得多。叙利亚和伊朗背后都是大国，不像利比亚背后什么没有。南海、印巴、朝鲜半岛也是可能冲突的点。还有如巴以，甚至整个中东都可能乱起来，进入军备竞赛或局部的乱战都有可能。但具体在哪里，不到最后一刻很难确认。不过，有一点可以确认，那就是除非发生世界大战，战争不可能发生在中国境内。
至于股市，还是我说的那两个条件：1、美国的宽松政策到底从哪里释放，伯南克曾经在6月暗示过从证券市场。如果最终从证券释放这些流动性，一定会对A股产生影响，但不是决定性影响。即世界股市都走出一轮行情，A股至少也不会很差。2、中国的资本市场政策，这是A股的决定性作用，什么时候当局确认做多股票市场，那么中国将会迎来真正的牛市。而中国未来的这方面政策，很大程度上取决于人民币国际化进程，这次李副总访港就是国际化的重要一步，但在欧美没有一家重点支持人民币国际化的情况下这个进程仍然处于总体酝酿准备与小步走的阶段。
之八
（2011-08-19 00:20）
以中国的角色，中国能和美国的外交政策一样吗？那岂不成了美国的附庸？以中国过去三十年的实力，能和美国直接对抗吗？在中国本土可以，但出了国门不可能。哪怕是如今，中国依然不能和美国去硬碰硬。那么，在外交政策上，必然要有独立的观点，与美国相反的观点就是通过外交、谈判。所谓得道多助，失道寡助，如今世界总体对美国的忌惮仍然是军事上。那么，如果随着实力积累打破美国的军事垄断与优势呢？这个世界就要换一种玩法了。所以，个人认为这是一个过程。比如，这一届当局比上一届要强硬得多；而可以预期的是，估计下一届当局还要比这一届更强硬。这是什么？是实力强了、腰杆子硬了的体现。但中国永远不可能像美国那样，中国自古以来都不会像美国那样霸权，中国行的是王道。王道的前提是什么？内圣，内圣才能外王。至于说博弈，虽然说中国表面上表现的如谦谦君子，但在下面干活的时候近些年一点都不手软，在关键点上是一点都不弱。这些方面，如朝鲜方向、巴基斯坦方向、伊朗方向、南海，都是越来越强硬的姿态。外交，一定不可能一百八十度大转弯，但中国正在进行转弯。
而且，所谓的和谐世界也只是口号，这个世界从来就没真正和谐国，而要真正和谐必然是世界大同之后。这个世界是博弈的，而现在进入了博弈非常激烈的阶段。对于中国来说，稳住大局比什么都重要，尽量不要去在自己周边动刀动枪以避免自己周边安全环境恶化影响经济。但，如果在核心利益方向有了足够的威胁和挑衅，就要有足够的魄力和力量去维护自己的核心利益。比如说在东海、南海最近都很强势，就是因为中国已经将这些区域纳入到了自己的范围，在之前这些地方中国基本上是不管的，而且也管不了。
另外，千万别等什么“一代天骄”，“一代天骄”多半是用暴力来进行统一的，那是人类的灾难。比如说希特勒，如果他最终成功了，那就是“一代天骄”；最终失败了，就是世界罪人。但是，无论如何，对人类来说那无疑是一场史无前例的灾难。
毛泽东为什么伟大？就是他总是能站在战略制高点上去看待问题，中国的核武战略就是站在核武的制高点上。地球就一个地球，需要毁灭一百次、一千次吗？一次就够了。而处于核防御战略，以灭一个最强实力的国家就够了。美国、前苏联那一两万枚甚至更多的核弹有用吗？现在都已经是负担了，花那么多钱在那上面没有任何意义。而对于中国这样的国家来说，当中国团结强大起来，在常规战争中还有什么样的国家可以和中国抗衡？那些无核的小国吗？核遏制，其实主要针对的就是如美国这样的大国，把这些大国遏制住了，中国安全了，就够了。中国作出的核战略承诺后，任何国家再也没资格在核上对中国有任何指手画脚，中国处于最高的道德制高点上。对于无核国家，放心，不对你用，你没什么理由指责中国；对有核国家，我不首先使用，同时保证最低的自我防护，你要过问吗？好吧，先如中国一样承诺吧，不承诺没资格向中国过问；承诺了，好吧，继续按我们的数量削减吧，削减到我们的数量再和我们讨论。你的核弹战略的制高点比其它国家高N多个档次，你的核问题就是最安全的。中国，不去做核讹诈，中国也没必要去做核讹诈，有美国和苏联那么多核弹，中国也不可能做核讹诈。在这种情况下？拿到道德战略制高点，就比什么都安全，比什么都有用，比谁在国际上都占理。所以，当奥巴马上台后倡议所谓的“新核政策”后，被胡总在华盛顿一溜我国的政策下来，那个会议灰溜溜地白开了。为什么一个精心布局就那么轻易被中国化解？就是因为中国站在了道德制高点上，中国可以不受你美国威胁，但却可以随时指责美国的核政策。作为一个相比美国落后的国家，还有什么比这样的战略对自己更有利？还有什么战略比这个更能让一万多枚的核弹头面对恐怕只有一千枚的核弹头都要矮上一头？
南海，美国巴不得让其变成战火之海，没听美国最新《外交政策》杂志说20世纪最惨冲突在欧洲，21世纪最惨冲突在南海吗？为什么这么说？就是要搞乱中国的能源供给线，搞乱中国周边安全环境，让中国的经济先趴下，美国就有机会从中获得巨大利益。所以，无论菲律宾也好、越南也罢，就那么点一条小鱼，又能翻起多大的浪？真正需要防备的，还是背后的美国。菲律宾太小，美国就是再怎么武装也武装不起来，这种国家打都懒得打，过分了教训一顿就是。越南社会制度和美国不同，它们两个不可能完全走在一起，越南三十年前经历过中国的狠揍，它之所以心虚是因为占了中国很多岛屿。这些岛屿，早盘也还是飞不了，越南根本没有能力保有它们，只要美国的力量被赶出去了，越南只能乖乖地交出。但是，现在直接为这岛就开战还没到时机，未来中国一定是先开发南海深海石油（越南没那实力开采，现在油田都在浅海距越南较近的地方），如果越南不阻止还好说，如果阻止一定会揍它。而且，如果真的中国的能源通道被封死，那么越南现在开发的石油就必须卖给中国，如果不卖，那估计就要用武力没收了。这些，其实都是可选项，但却不是现在的必选项。
对中国来说，让中国难受的地方是南海以及中国周边，如果中国只是在这些领域疲于应付，那结果就是自己越来越难受，美国越来越爽。比人进攻，你在防守的同时当然也要进攻，这才能让对手难受。美国的痛楚在哪？在中东。所以，中国真正应该发力的地方是中东方向，而不是在南海那么疲于应付。
三万多亿美元，不全部在美国，大概有一两万亿在美国。我可以告诉你，很多人就盯着那些数字在那里担心、忧心，其实都是没用的且在博弈中无益的。如果没有美国的消费，中国的工业化不可能这么快，中国资本积累不可能有这么多，但按照原来的游戏规则，恐怕除了买美债并没有更多合适的选择。有人说买资源，资源最近十年恐怕没少买，否则我们能源消费增长这么快怎么保证的？但是，资源并不是说你想买就买得到，那都是涉及政治、军事等等整个综合实力范畴，中国去并购优尼科人家马上就毙掉了，根本不让你并购。很多资源，都是在中国在非洲经营，在中东经营来的，这是需要靠综合方面才能经营来的，哪像很多人说得那么容易。像一些人说得那样买美股？我只能说要不脑袋有问题，要不屁股有问题。美国国内被套了大量资本，纳斯达克泡沫套了大量资本，都怎么套的？买美股，进去就真的彻底出不来了。看看雷曼兄弟怎么倒的？不就是那里面装的大部分是欧洲的利益，美国就是要让它倒，要让欧洲赔钱。中国买美股，有多少也被运作没，政策在人家手里，美联储可释放无限美元，人家坐庄，中国到里面还不是随便绞杀。但是美债不同，美债美国需要付息，这首先就消耗着美国的财政资源，美国国债有上限，发行总还不像美元流动性那样随便，由于美国国债上限以及债券的性质，美国并不是那么容易操纵债市。而相比其它货币，美元恐怕也是之前最安全的货币。这些美元，某种意义上是当前世界经济游戏规则给搞出来的。但不管怎样，最近一二十年中国的工业化进程进展很顺利，这比所谓的那些纸面的外汇有价值得多。至于说所谓的那些资产，中美两国经济早已你中有我我中有你，真到战事，那就互相封锁了，美国在中国的资产那也不在少数，外国在中国的投资那规模也绝对不会小，那时候钱是没用的，关键是你的境内有多少资源可供利用。中国经过最近这些年的发展，国内的产能已经有了巨大提高，这些都是战略能力，是国力，不是那些外汇所能比拟的。把眼睛完全盯着那些外汇数字，那外汇是用来博弈的资源，是中国未来将人民币国际化的巨大后盾，没有这些数字，人民币国际化起来还真困难。有了它，那就有了巨大的筹码。美国胆敢没收中国财富，中国就能没收境外对中国的投资特别是美国的投资，你没收的是纸，我没收的是实物，谁亏谁赚很难说。
我们很多战友被网络很多只浮于表面的文章也好、分析也好给蒙上了双眼，忘记了很多东西应该从更深层次去看、去分析。
对于中国来说，现在最重要的就是三点：1、要继续强大自己的军事实力，这是能保护一切的根本；2、继续改革内部的经济结构、收入分配结构以及发展模式，使得整个内部的经济循环、收入差距尽量趋于合理，使得内部矛盾减少，能够将更多力量释放在外面；3、依托于政治军事经济影响力，继续扩大人民币世界市场占有率。现在我再加一点，即中国应保护好我国的战略行业的战略资源，比如前一段时间借动车组追尾时间主张将铁路私有化的言论就值得警惕。
永远要记住前苏联和东欧的教训，记住阿根廷经济危机的教训，当他们的国家失去了对战略资源的控制权，就彻底失去了对局势的控制。俄罗斯在叶利钦时代就是陷入如此窘境，人民几乎出现大面积饿死的局面。最后普京是如何力挽狂澜的？上台就是收拾那些财阀，从他们手中夺回对俄罗斯的战略资源——石油的控制权后，俄罗斯才重新回到正规有了今天。
之九
（2011-08-19 15:18）
据报道，委内瑞拉总统下令要将放在欧美的210吨黄金拉回来自己国家存放，把数百亿美元外汇储备准备放在中国，说放在欧美不安全。是的，的确够不安全的。贬值不说，哪天欧美不高兴要干委内瑞拉，那些钱可能就直接没收了，委内瑞拉又不是中国，委内瑞拉国内没什么欧美的资产，真被冻结了就像卡扎菲那样几百亿美元要打水漂了。所以，两国经济，谁有能力制裁谁就看谁掌握的筹码多。比如说，美国可以随便制裁如朝鲜、伊朗这样的国家，但对中国、俄罗斯这样的国家制裁起来就没那么容易了。比如，要制裁俄罗斯制裁什么？制裁中国，中国可以反制裁。而如委内瑞拉、利比亚、叙利亚这样的国家却一点办法都没有。其实，不但委内瑞拉，包括沙特属于美国盟友的中东国家也一直在尽量考虑分散投资，沙特在2008年汶川地震那样捐款图什么呢？不就是中国这个巨大的经济体以及可以保障其资本安全的能力。其实，这一切都是实力使然，所以哪怕是美国中东最铁盟友以色列最近军方也和中国军方有高层互访。
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